Quanto Guadagna un Trader

29/07/2023

Generalmente parlando, dallo 0 - 5% per i principianti e fino al 30 - 50% per i trader professionisti o indipendenti con esperienza. Tuttavia, i guadagni possono variare di molto a seconda di vari fattori. Vediamo i dettagli.

Sommario

Aspettativa media di guadagno per un trader in Italia

Quanto guadagna un trader principiante?

Quanto guadagna un trader professionista?

Quanto guadagna un trader indipendente?

Quanto guadagna un trader Forex?

Quanto guadagna un trader di banca?

Quanto guadagna un trader privato?

Fattori da tenere in considerazione per definire il guadagno di un trader

Aspettativa media di guadagno per un trader in Italia

Trader principiante: le aspettative di guadagno per un trader principiante possono variare tipicamente dallo 0% al 5% sui soldi investiti. Tuttavia, è importante notare che tutti i principianti incorrono inevitabilmente in perdite iniziali anche sostanziose a causa della mancanza di esperienza.
Trader professionista: le aspettative di guadagno per un trader professionista possono variare dal 10% al 50% sui soldi investiti, in quanto possiede un'esperienza consolidata e una migliore comprensione dei mercati finanziari.
Trader indipendente: essendo responsabile del proprio trading e rischio finanziario, le aspettative di guadagno per un trader indipendente dipenderanno dalle sue competenze, strategie di trading e capacità di gestire il rischio. Le stime delle aspettative di guadagno per un trader indipendente possono variare approssimativamente dal 10% al 30% sui soldi investiti.
Trader Forex: nel mercato delle valute, le stime delle aspettative di guadagno per un trader Forex possono variare approssimativamente dal 20% al 50% sui soldi investiti.
Trader di banca: i guadagni dei trader di banca sono spesso legati agli stipendi della banca in cui lavorano; inoltre questa categoria può ricevere anche bonus e incentivi in base ai risultati ottenuti. È quindi difficile stimare una percentuale specifica dei guadagni in base ai soldi investiti. Tuttavia, per la categoria trader di banca in Italia, lo stipendio medio è di circa €56.000 all'anno, che può variare a seconda della posizione, delle prestazioni individuali e della struttura di compensazione.

Queste stime sono solo indicative, poiché i risultati effettivi possono variare anche di molto a seconda delle performance individuali, delle strategie di trading adottate e delle condizioni di mercato.

Quanto guadagna un trader principiante?

I trader principianti devono avere aspettative di guadagno più basse, in quanto stanno ancora acquisendo esperienza e competenze nel campo del trading. Per questo motivo, i trader principianti hanno più probabilità di perdere i soldi investiti.

Ipotizzando di non subire perdite, le aspettative di guadagno di un trader principiante potrebbero variare dallo 0% al 5% sui soldi investiti. Quindi, su un investimento di 1.000 Euro, il guadagno potenziale potrebbe essere compreso tra 0 Euro e 50 Euro.

Quanto guadagna un trader professionista?

Le aspettative di guadagno per un trader professionista possono variare dal 10% al 50% sui soldi investiti. Ipotizzando di investire 1.000 Euro, il guadagno potenziale potrebbe quindi essere compreso tra 100 Euro e 500 Euro.

Un trader professionista, ha una vasta esperienza consolidata ed una migliore comprensione dei mercati finanziari e può quindi sperare di ottenere guadagni più consistenti rispetto a un principiante.

Tuttavia, è importante sottolineare che il trading comporta anche rischi significativi anche per i trader professionisti, e che i guadagni passati non garantiscono risultati futuri.

Quanto guadagna un trader indipendente?

Un trader indipendente è un individuo che opera autonomamente sui mercati finanziari, senza essere legato a una banca o ad un'istituzione finanziaria.

Le aspettative di guadagno per un trader indipendente dipendono dalle proprie competenze, strategie e gestione del rischio. Le stime delle aspettative di guadagno per un trader indipendente possono variare dal 10% al 30% sui soldi investiti, ovvero, su un investimento ipotetico di 1.000 Euro, il guadagno potenziale potrebbe essere compreso tra 100 Euro e 300 Euro.

Quanto guadagna un trader Forex?

Il mercato Forex (Foreign Exchange) è noto per la sua alta volatilità e liquidità. I trader che si concentrano su questa categoria potrebbero avere aspettative di guadagno elevate, ma al contempo un rischio più elevato. I rendimenti per i trader Forex possono variare notevolmente a seconda delle strategie e delle condizioni di mercato.

Le stime delle aspettative di guadagno per un trader Forex possono variare dal 20% al 50% sui soldi investiti. In altre parole, se ipotizziamo di investire 1.000 Euro, il guadagno potenziale potrebbe essere compreso tra 200 Euro e 500 Euro.

Quanto guadagna un trader di banca?

I trader di banca solitamente operano per istituzioni finanziarie o all’interno di una banca, e possono beneficiare di risorse e supporto aggiuntivi. I guadagni dei trader di banca sono generalmente collegati agli stipendi e ai sistemi di compensazione delle istituzioni finanziarie in cui lavorano.

Quanto guadagna un trader privato?

Un trader privato è un individuo che opera autonomamente sui mercati finanziari. Il suo guadagno dipenderà dalle sue abilità, dalle strategie utilizzate e dalla sua esperienza.

Le aspettative di guadagno per un trader privato possono variare notevolmente, a seconda delle abilità, delle strategie di trading adottate e delle condizioni di mercato. Su un ipotetico investimento di 1.000 Euro, si potrebbe ottenere un guadagno potenziale del 10-30% ovvero tra 100 e 300 Euro.

Tuttavia, è importante sottolineare che il trading comporta rischi e i risultati possono variare considerevolmente.

Fattori da tenere in considerazione per definire il guadagno di un trader

Non esiste una risposta univoca alla domanda “quanto guadagna un trader”, in quanto ogni trader può ottenere risultati diversi.

Per definire il guadagno di un trader, ci sono diversi fattori che è importante tenere in considerazione, tra cui:

Tipo di strategia di trading: la scelta della strategia influenza le aspettative di rendimento e potenziali rischi. Ad esempio, alcuni trader potrebbero preferire strategie di trading a breve termine, come il day trading, mentre altri potrebbero optare per strategie a lungo termine, come il trading di posizione.
Capacità di analisi e comprensione del mercato: i guadagni sono influenzati anche dalla capacità di individuare opportunità di trading, interpretare grafici, analizzare indicatori tecnici o fondamentali e prendere decisioni di investimento informate.
Livello di esperienza: ovviamente, l'esperienza nel trading ha un ruolo fondamentale nel determinare gli effettivi guadagni di un trader. Infatti i trader più esperti tendono ad avere una maggior comprensione delle dinamiche di mercato, una migliore gestione dei rischi e più familiarità con diverse strategie di trading.
Gestione del rischio: la capacità di gestire il rischio è cruciale nel trading. Un trader che adotta una gestione del rischio adeguata, ad esempio impostando stop loss e limitando l'esposizione finanziaria, potrà prevenire più facilmente le perdite e proteggere i loro guadagni.
Condizioni di mercato: i guadagni possono essere influenzati dalla volatilità del mercato. Ad esempio, un trader che sfrutta l'alta volatilità potrebbe trarre vantaggio da movimenti significativi di prezzo, ma questa strategia comporta anche rischi più elevati.
Importo del budget di trading: il capitale di trading disponibile avrà un impatto significativo sui guadagni potenziali di un trader. Infatti, investire cifre ridotte può portare a guadagni limitati, mentre un capitale più elevato permette l'accesso a maggiori opportunità e volumi di trading. L’importo complessivo del budget investito però va a influenzare anche i rischi.
Disciplina e gestione emotiva: si tratta di fattori fondamentali per un trader, perché decisioni di trading più razionali permettono di proteggere i guadagni accumulati. Per questo è importante evitare di farsi trascinare dalle emozioni, come la paura o l'avidità.

Queste stime sono solo indicative, poiché i risultati effettivi possono variare anche di molto a seconda delle performance individuali, delle strategie di trading adottate e delle condizioni di mercato.

Algoritmi di trading

25/07/2023

Cosa sono gli algoritmi di trading, come funzionano e quali sono i pro e i contro di questi sistemi di trading.

Sommario

Cosa sono gli algoritmi di trading

Come funziona il trading algoritmico

Tipologie di algoritmi di trading più comuni

Strategie di trading algoritmico

Vantaggi e rischi degli algoritmi di trading

Piattaforme per il trading algoritmico

Differenza tra trading automatizzato e trading algoritmico

Come creare un algoritmo di trading

Consigli per i principianti riguardo gli algoritmi di trading

Cosa sono gli algoritmi di trading

Gli algoritmi di trading sono programmi che utilizzano complessi modelli matematici per automatizzare le decisioni di trading. Gli algoritmi di trading offrono ai trader la possibilità di prendere decisioni di trading basate su dati e modelli matematici complessi.

Gli algoritmi di trading comprendono una serie di istruzioni matematiche e statistiche che permettono di prendere decisioni di trading in maniera automatica. Questi algoritmi possono essere implementati utilizzando diversi linguaggi di programmazione, come ad esempio Python, e possono essere eseguiti su computer o server dedicati.

Gli algoritmi analizzano grandi quantità di dati finanziari in tempo reale, e utilizzano queste informazioni per determinare quando acquistare o vendere un'attività finanziaria. Gli algoritmi di trading possono essere progettati per operare su diverse classi di asset, come azioni, obbligazioni, materie prime o criptovalute.

Con una pianificazione accurata e una solida comprensione dei mercati finanziari, il trading algoritmico può essere un'opzione interessante per i trader che desiderano automatizzare e ottimizzare le proprie strategie di trading.

Come funziona il trading algoritmico

Il trading algoritmico si basa sull'idea che i mercati finanziari seguano modelli e tendenze prevedibili. Tramite l’analisi dei dati storici di varie informazioni, come i prezzi e i volumi di scambio, e i dati in tempo reale, è possibile identificare le tendenze di mercato e fare previsioni sulle future dinamiche di mercato.

Gli algoritmi possono essere progettati per eseguire automaticamente operazioni di acquisto o vendita quando vengono soddisfatte determinate condizioni predefinite. Ad esempio, si possono utilizzare per eseguire operazioni ad alta frequenza (HFT), che permettono di sfruttare piccoli movimenti di prezzo nel giro di pochi millisecondi.

Tipologie di algoritmi di trading più comuni

Esistono diverse tipologie di algoritmi di trading, ognuna con caratteristiche specifiche, come l’approccio e l’obiettivo. Alcuni degli algoritmi di trading più comuni includono:

Algoritmi di market making: si concentrano sulle operazioni di acquisto e vendita a breve termine. Questi algoritmi forniscono liquidità al mercato, perché cercano di guadagnare dalla differenza tra il prezzo di acquisto e il prezzo di vendita.
Algoritmi di trend following: cercano di sfruttare le tendenza di mercato a lungo termine. Si basano sull'idea che i prezzi si muovano in direzione del trend, ad esempio, acquistano quando il prezzo sta salendo e vendono quando il prezzo sta scendendo.
Algoritmi di mean reversion: cercano di sfruttare i movimenti di prezzo a breve termine. Si basano sull'idea che i prezzi tendano a tornare alla loro media storica dopo aver raggiunto estremi. Un esempio di utilizzo è acquistare quando il prezzo è inferiore alla media storica e vendere quando il prezzo è superiore alla media storica.
Algoritmi di arbitraggio: sfruttano le discrepanze di prezzo tra diversi mercati o strumenti finanziari per ottenere profitti senza rischio. Ad esempio, potrebbero acquistare un asset a un prezzo più basso su un mercato e venderlo a un prezzo più alto su un altro mercato.

Strategie di trading algoritmico

Le strategie di trading algoritmico possono variare notevolmente a seconda degli obiettivi e delle preferenze del trader. Alcune delle strategie più comuni includono:

Scalping: si basa sull'esecuzione di numerose operazioni di breve durata per sfruttare piccoli movimenti di prezzo.
Breakout: si basa sull'identificazione di livelli di supporto e resistenza e sull'esecuzione di operazioni di acquisto quando il prezzo supera la resistenza o di vendita quando il prezzo rompe il supporto.
Carry trade: sfrutta le differenze di tassi di interesse tra due valute, al fine di trarre profitto dal differenziale di interesse.
Pairs trading: si basa sull'identificazione di due asset finanziari correlati e sull'esecuzione di operazioni di acquisto su uno e di vendita sull'altro quando si verificano deviazioni dalla norma nella loro relazione. In altre parole, quando si verifica una discrepanza tra i due asset, viene eseguita un'operazione per sfruttare il ritorno alla correlazione storica.
Momentum trading: si basa sull'idea che i prezzi in movimento tendono a continuare nella stessa direzione. Gli algoritmi di momentum trading quindi cercano di identificare i trend di mercato e di sfruttarli.

Vantaggi e rischi degli algoritmi di trading

Gli algoritmi di trading offrono diversi vantaggi rispetto al trading manuale, tuttavia, ci sono anche rischi associati al trading algoritmico. È quindi importante comprendere i vantaggi e i rischi associati al trading algoritmico e acquisire le competenze necessarie per creare e gestire con successo un algoritmo di trading.

Pro

Analizza grandi quantità di dati in tempo reale
Permette di prendere decisioni di trading più rapide
Non sono influenzati da fattori psicologici
Velocità di esecuzione nelle operazioni
Possibilità di eseguire operazioni ad alta frequenza

Contro

Possono essere soggetti a guasti tecnici o errori di programmazione
I mercati finanziari sono soggetti a cambiamenti improvvisi e imprevedibili
Possono dipendere da modelli storici che potrebbero non essere più validi
Possibilità di subire perdite significative in caso di eventi imprevisti di mercato

Piattaforme per il trading algoritmico

Le piattaforme più popolari per il trading automatico sono MetaTrader, NinjaTrader, Quantopian, TradeStation e Interactive Brokers. Queste piattaforme offrono strumenti e servizi per la creazione, il backtesting e l'esecuzione di algoritmi di trading. Vedi qui la lista dei broker migliori per il trading automatico.

Differenza tra trading automatizzato e trading algoritmico

Il trading automatizzato e il trading algoritmico sono spesso usati come sinonimi, ma in realtà ci sono alcune differenze tra i due concetti. Il trading algoritmico si riferisce specificamente all'uso di algoritmi per prendere decisioni di investimento, mentre il trading automatizzato si riferisce più genericamente all'automazione delle operazioni di trading tramite l'utilizzo di software o piattaforme.

In altre parole, il trading automatizzato si riferisce all'esecuzione automatica di operazioni di trading senza alcuna interazione umana, e può basarsi sia sugli algoritmi di trading, sia su altre strategie, come il mirror trading o il social trading.

Come creare un algoritmo di trading

Per creare un algoritmo di trading è necessario avere diverse conoscenze, tra cui:

conoscenze avanzate di programmazione e analisi finanziaria;
conoscenze di un linguaggio di programmazione come Python, che offre librerie e strumenti specifici per il trading algoritmico, come pandas, numpy e scikit-learn;
ottima comprensione dei mercati finanziari, delle strategie di trading e degli indicatori tecnici utilizzati per prendere decisioni di trading;

È inoltre consigliabile utilizzare una piattaforma di trading che permetta di backtestare e eseguire gli algoritmi in modo automatizzato.

Consigli per i principianti riguardo gli algoritmi di trading

Per i principianti che desiderano avvicinarsi al trading algoritmico, ecco alcuni consigli utili:

Acquisire una solida conoscenza delle basi del trading e delle strategie di investimento;
Scegliere una piattaforma di trading che permetta di eseguire algoritmi automatizzati;
Creare o selezionare un algoritmo di trading adatto alle proprie esigenze, preferendo una strategia di trading semplice;
Backtestare l'algoritmo utilizzando dati storici per valutarne l'efficacia;
Iniziare a eseguire l'algoritmo in modalità demo per valutarne le performance senza rischiare denaro reale;
Monitorare attentamente le performance dell'algoritmo e apportare eventuali modifiche o miglioramenti;
Passare alla modalità di trading reale solo quando si è sicuri dell'efficacia dell'algoritmo;
Iniziare con piccoli importi e aumentare gradualmente l'esposizione al rischio e impostare limiti di stop-loss per limitare le perdite in caso di movimenti di mercato sfavorevoli;
Mantenere un approccio disciplinato e seguire rigorosamente la strategia di trading, evitando di apportare modifiche impulsivamente;
Continuare a monitorare le performance degli algoritmi e apportare modifiche o miglioramenti se necessario.

Conto PAMM

21/07/2023

Cos’è un conto PAMM, come funziona e quali sono i vantaggi e i rischi di questo sistema di investimento.

Sommario

Cos'è un conto PAMM e come funziona?

Esempio di come viene gestito un conto PAMM

Vantaggi e rischi di un conto PAMM

Come si calcolano i profitti e le perdite di un conto PAMM

Normative per utilizzare un conto PAMM in Italia

Alternative al conto PAMM

Differenze tra conto MAM e conto PAMM

Cos'è un conto PAMM e come funziona?

Nel trading, il termine PAMM, acronimo di Percent Allocation Management Module, si riferisce a un sistema di gestione degli investimenti.

Un conto PAMM permette a diversi investitori di partecipare ai profitti generati da un trader professionista, noto come money manager. In altre parole, un conto PAMM consente a un trader professionista di utilizzare i fondi di più investitori per operare sui mercati finanziari.

I profitti o le perdite vengono quindi suddivisi utilizzando un meccanismo di "allocazione percentuale", che distribuisce proporzionalmente tra gli investitori in base alla loro partecipazione nel conto PAMM. Ciò significa che se per esempio un investitore ha investito il 10% del capitale totale, riceverà il 10% dei profitti o subirà il 10% delle perdite.

Tra i vantaggi dell’uso di un conto PAMM c’è sicuramente la possibilità per gli investitori di partecipare ai mercati finanziari senza avere competenze specifiche nel trading.

Tuttavia bisogna tenere conto che sarà il money manager a prendere le decisioni di trading per conto degli investitori. Per questo motivo è importante considerare i rischi e fare una ricerca approfondita sul gestore del conto PAMM prima di investire.

Inoltre, è fondamentale rispettare le normative locali per garantire la legalità e la sicurezza degli investimenti.

Esempio di come viene gestito un conto PAMM

Gli investitori che desiderano partecipare a un conto PAMM depositano i propri fondi su un conto separato, che è collegato al conto del gestore del PAMM.

Prendiamo come esempio un conto PAMM con un capitale totale di 60.000 Euro, con diversi investitori che hanno investito somme diverse: l'investitore A ha investito 10.000 Euro, l'investitore B ha investito 20.000 Euro e l'investitore C ha investito 30.000 Euro.

Poniamo che il money manager effettui una serie di operazioni di trading e riesca a ottenere un profitto del 20% in un determinato periodo. In questo caso, ogni investitore riceverà un profitto proporzionale al capitale investito, ovvero:

l'investitore A, che ha investito 10.000 Euro, riceverà un profitto di 2.000 Euro (20% di 10.000 Euro);
l'investitore B, che ha investito 20.000 Euro, riceverà un profitto di 4.000 Euro (20% di 20.000 Euro);
l’investitore C, che ha investito 30.000 Euro, riceverà un profitto di 6.000 Euro (20% di 30.000 Euro).

Infine il gestore del conto PAMM riceverà una commissione, solitamente calcolata come percentuale dei profitti ottenuti.

Vantaggi e rischi di un conto PAMM

È importante considerare sia i vantaggi sia i rischi associati ad un conto PAMM prima di cominciare a investire.

Pro

Gli investitori possono partecipare ai mercati finanziari anche senza competenze specifiche nel trading
Possibilità di diversificare il portafoglio di investimenti
Possibilità di ottenere dei guadagni senza effettuare personalmente le operazioni di trading
Maggiore trasparenza nella gestione dei fondi

Contro

Necessità di affidarsi ad un money manager che potrebbe non ottenere profitti consistenti o che potrebbe effettuare operazioni pericolose
Risultati non garantiti
Possibilità di subire perdite

Come si calcolano i profitti e le perdite di un conto PAMM

Per calcolare i profitti e le perdite di un conto PAMM è necessario tenere in considerazione diversi criteri, tra cui:

il totale dei profitti generati nel conto rispetto alla somma presente nel conto inizialmente;
la percentuale di partecipazione di ogni investitore nel conto. Ad esempio, se un investitore ha investito il 5% del capitale totale, riceverà il 5% dei profitti o subirà il 5% delle perdite;
il valore della commissione che spetta al money manager, che può essere una percentuale oppure una formula di profit sharing concordata in precedenza con gli investitori.

Normative per utilizzare un conto PAMM in Italia

In Italia, l'utilizzo di un conto PAMM è soggetto alle normative della Consob (Commissione Nazionale per le Società e la Borsa).

Ad esempio, i money manager devono essere registrati come consulenti finanziari presso la Consob ed ottenere l'autorizzazione per operare. Inoltre devono rispettare le regole di trasparenza e protezione degli investitori.

La Consob inoltre stabilisce che gli investitori devono essere informati sui rischi associati a un conto PAMM e devono dare il loro consenso prima di investire.

Alternative al conto PAMM

Se non si desidera utilizzare un conto PAMM, ci sono diverse alternative disponibili per investire nel trading. Alcune opzioni comuni includono il trading autonomo, in cui gli investitori prendono le decisioni di trading da soli, utilizzando le proprie competenze e strategie, l'utilizzo di robot di trading, che eseguono automaticamente le operazioni di trading in base a algoritmi preimpostati, o la partecipazione a fondi comuni di investimento.

Differenze tra conto MAM e conto PAMM

Sebbene possano sembrare apparentemente simili, è importante distinguere tra un conto MAM (Multi-Account Manager) e un conto PAMM.

Infatti, anche nel caso di un conto MAM, il money manager può effettuare operazioni di trading utilizzando un unico conto master, e i profitti o le perdite vengono distribuiti tra gli investitori in base alla loro partecipazione nel conto. Tuttavia, nel caso di un conto MAM, gli investitori mantengono il controllo dei propri fondi e possono depositare o ritirare denaro in qualsiasi momento, mentre nel caso di un conto PAMM, l'investimento è bloccato per un determinato periodo di tempo.

Un’altra differenza consiste nei conti utilizzabili dal money manager: in un conto MAM il gestore di trading può operare su più conti di trading contemporaneamente, utilizzando un'unica piattaforma di trading. D'altra parte, in un conto PAMM il gestore di trading può operare su un unico conto, utilizzando i fondi degli investitori.

Strategia di trading

21/07/2023

Cos’è una strategia di trading, quali sono le caratteristiche che differenziano le varie tipologie e come scegliere il trading system migliore per i propri obiettivi.

Sommario

Cosa sono le strategie di trading

Cos'è un trading system

Tipologie di strategie di trading

Come scegliere la migliore strategia di trading

Come riconoscere una strategia di trading profittevole

Quali strumenti utilizzare per creare una strategia di trading

Quali sono gli indicatori da utilizzare nelle strategie di trading

Quali sono le strategie di trading più comuni

Strategie di trading semplici per principianti

Cosa sono le strategie di trading

Una strategia di trading è un piano dettagliato che un trader adotta per guidare le sue decisioni di trading in maniera razionale, riducendo così l’impatto delle proprie emozioni sulle operazioni effettuate.

Una buona strategia di trading include regole chiare su quando entrare e uscire dal mercato, gestire il rischio e massimizzare i profitti. Le strategie di trading possono essere basate su analisi tecniche, analisi fondamentali o una combinazione di entrambe.

Cos'è un trading system

Un trading system è un insieme di regole, algoritmi e parametri predefiniti che guidano le decisioni di trading. Un trading system può essere completamente meccanico, basato su algoritmi e indicatori tecnici, o può includere una componente discrezionale, in cui il trader prende decisioni basate sulla propria esperienza e intuizione.

L'obiettivo di un trading system è quello di automatizzare il processo di trading e ridurre al minimo l'influenza delle emozioni umane.

Tipologie di strategie di trading

Esistono diverse tipologie di strategie di trading, che possono essere classificate in base all'orizzonte temporale in cui vengono utilizzate e al loro approccio al mercato.

Le strategie di trading a breve termine, come lo scalping o il day trading, si concentrano su movimenti di prezzo a breve termine, e cercano di sfruttare piccoli guadagni frequenti. Infatti, queste strategie di trading sono caratterizzate da un elevato numero di operazioni, spesso intraday, e da una grande attenzione ai dettagli.

Sono necessari un monitoraggio costante del mercato e una rapida esecuzione degli ordini; per questo motivo queste strategie sono adatte a trader esperti che possono gestire il livello di stress e di rischio.

Le strategie di trading a medio termine, come il trading swing, si concentrano su movimenti di prezzo che si sviluppano nel corso di alcuni giorni o settimane. Queste strategie richiedono una maggiore pazienza e una capacità di tollerare le fluttuazioni di prezzo a breve termine.

Le strategie di trading a medio termine hanno come obiettivo quello di ottenere guadagni più consistenti nel medio periodo. Si tratta di strategie caratterizzate da un numero inferiore di operazioni rispetto alle strategie a breve termine, e che richiedono un'analisi più approfondita e una gestione oculata del rischio.

Sono adatte a trader che preferiscono un approccio meno frenetico al trading, e che sono disposti a dedicare più tempo all'analisi dei mercati.

Le strategie di trading a lungo termine, come il trading di posizione, si concentrano su movimenti di prezzo che si sviluppano nel corso di diversi mesi, arrivando talvolta a coprire diversi anni.

Le strategie di trading a lungo termine sono caratterizzate da un numero ancora inferiore di operazioni rispetto alle strategie a medio termine, ma con l'obiettivo di ottenere guadagni significativi nel lungo periodo.

I trader che utilizzano queste strategie cercano di sfruttare le tendenze di prezzo a lungo termine e di cogliere i grandi movimenti di mercato. Queste strategie sono adatte ai trader che preferiscono un approccio più passivo al trading, che hanno una visione a lungo termine, una maggiore tolleranza al rischio e la giusta pazienza nel mantenere le posizioni aperte per periodi prolungati.

Come scegliere la migliore strategia di trading

La scelta della migliore strategia di trading dipende da vari fattori, come il proprio stile di trading, l’orizzonte temporale, la tolleranza al rischio e l'esperienza nel trading. È importante testare diverse strategie e comprendere come si adattano alle proprie esigenze e obiettivi di trading.

Inoltre, è consigliabile seguire un percorso di formazione e consulenza da parte di professionisti del settore per acquisire una conoscenza approfondita del trading e delle strategie disponibili.

Come riconoscere una strategia di trading profittevole

Una strategia di trading si può considerare profittevole se è in grado di generare guadagni costanti nel tempo. In altre parole, una strategia di trading profittevole è generalmente caratterizzata da un'alta percentuale di operazioni vincenti e da un rapporto rischio/rendimento favorevole.

Per valutare la redditività di una strategia, è quindi necessario analizzare i risultati storici e confrontarli con le performance del mercato. Inoltre, è importante considerare anche i rischi associati alla strategia, la capacità di gestirli in modo efficace e l’adattabilità della strategia stessa a diverse condizioni di mercato.

Quali strumenti utilizzare per creare una strategia di trading

Per creare una strategia di trading efficace, è possibile utilizzare diversi strumenti e risorse.

indicatori tecnici: forniscono segnali di acquisto o vendita basati su calcoli matematici;
software di analisi tecnica: identificano modelli e tendenze di prezzo;
analisi fondamentale: aiuta a valutare le condizioni economiche e le prospettive di un'azienda o di un mercato;
servizi di segnali di trading: forniscono raccomandazioni di trading basate su analisi di esperti;
piattaforme di trading: permettono di eseguire gli ordini in modo rapido ed efficiente.

È importante utilizzare gli strumenti più adatti al proprio stile di trading e alle proprie esigenze.

Quali sono gli indicatori da utilizzare nelle strategie di trading

Tra i vari indicatori disponibili per le strategie di trading i più comuni utilizzati dai trader sono:

Medie mobili (Moving Averages): si tratta degli indicatori più popolari. Calcolano il prezzo medio durante un periodo di tempo specificato, e possono fornire segnali di inversione o di continuazione della tendenza. Le medie mobili più comuni includono la media mobile semplice (SMA) e la media mobile esponenziale (EMA).
Bande di Bollinger (Bollinger Bands): fornisce informazioni sulla volatilità dei prezzi e può aiutare a identificare condizioni di ipercomprato o ipervenduto. Le bande di Bollinger sono costituite da tre linee che si muovono attorno alla media mobile.
Indice di forza relativa (Relative Strength Index - RSI): misura la forza e la velocità di un movimento dei prezzi. Può essere utilizzato per identificare condizioni di sovracquisto o di ipervenduto e possibili inversioni di tendenza.
MACD (Moving Average Convergence Divergence): è un indicatore di momentum che confronta due medie mobili per generare segnali di inversione o di continuazione della tendenza. È composto da una linea MACD principale e una linea di segnale.
Stocastico (Stochastic Oscillator): l'indicatore stocastico è utilizzato per identificare condizioni di ipercomprato o ipervenduto. Consiste in due linee che oscillano tra 0 e 100, e può fornire segnali di inversione della tendenza.
I livelli di Fibonacci: sono utilizzati per identificare potenziali punti di inversione o di continuazione della tendenza. I livelli di Fibonacci vengono spesso utilizzati in combinazione con altri strumenti di analisi tecnica, come le medie mobili o le linee di tendenza, per confermare i segnali di trading e fornire un'analisi più completa del mercato. È importante tenere presente che i livelli di Fibonacci non sono sempre precisi e possono variare a seconda delle condizioni di mercato.
Pattern di inversione: sono configurazioni di prezzo che possono indicare una possibile inversione di tendenza, e sono utilizzati dai trader per identificare punti di ingresso o uscita dal mercato. Questi pattern si formano quando il prezzo raggiunge un punto di estremo e inizia a mostrare segnali di inversione. Alcuni esempi comuni di pattern di inversione sono le doppie massimi/minimi, le teste e spalle, le pin bar e le engulfing candle.
Supporti e resistenze: un livello di supporto è un punto in cui il prezzo tende a fermarsi e invertire la sua caduta, mentre un livello di resistenza è un punto in cui il prezzo tende a fermarsi e invertire la sua salita. Una volta che un livello di supporto viene rotto, diventa una potenziale resistenza e viceversa. I trader utilizzano questi livelli per identificare possibili punti di ingresso o uscita dal mercato.
Trend Line: possono fornire una guida visiva per la direzione del trend ed essere utilizzate per identificare punti di ingresso o uscita dal mercato; inoltre possono fornire segnali di rottura o conferma della tendenza. Le trend line sono linee tracciate su un grafico collegando i punti più alti o più bassi del prezzo nel caso di un trend rialzista o ribassista, rispettivamente.

Questi sono solo alcuni esempi di indicatori, ma ne esistono molti altri come l'ADX, il CCI, il Volume, l'Oscillatore di Chaikin, solo per citarne alcuni. È importante ricordare di utilizzare gli indicatori in combinazione con altre analisi e osservazioni di mercato per prendere decisioni di trading informate.

Quali sono le strategie di trading più comuni

Le strategie di trading più comuni includono:

lo scalping, che sfrutta i piccoli movimenti di prezzo e si concentra su operazioni a breve termine;
il day trading, che si concentra su operazioni che vengono aperte e chiuse nella stessa giornata;
il trading swing, che si concentra su movimenti di prezzo che durano da alcuni giorni a diverse settimane;
il trading di posizione, che si concentra su movimenti di prezzo a lungo termine;
il trading automatizzato, che utilizza algoritmi e software per eseguire operazioni di trading in modo automatico;
il trend following, che si basa sull'identificazione e lo sfruttamento delle tendenze di prezzo;
il range trading, che si basa sull'identificazione e lo sfruttamento dei livelli di supporto e resistenza;
il breakout trading, che si basa sull'identificazione e lo sfruttamento delle rotture di prezzo;
il carry trade, che si basa sullo sfruttamento delle differenze di tasso di interesse tra due valute.

Strategie di trading semplici per principianti

Per i principianti, è consigliabile iniziare con strategie di trading semplici che siano facili da comprendere e da applicare.

Ad esempio, si potrebbe usare una strategia di trend di medio termine che consiste nell'acquistare un'azione quando il prezzo supera una media mobile a 50 giorni, e vendere quando il prezzo scende al di sotto di questa media.

Un altro esempio potrebbe essere utilizzare una strategia di breakout per individuare i momenti in cui il prezzo rompe un livello di supporto o resistenza significativo. O in alternativa, si potrebbe utilizzare una strategia di media mobile per identificare la direzione del trend e generare segnali di acquisto o vendita quando il prezzo attraversa la media mobile.

Queste tipologie possono essere facilmente implementate anche da trader alle prime armi, ma si consiglia comunque di iniziare con piccoli importi e fare pratica con il trading prima di impegnare capitali più consistenti.

Take profit

20/07/2023

Cos’è, come funziona e come usare il take profit nel trading.

Sommario

Cos'è il take profit nel trading

Come funziona il take profit e come calcolarlo

Tipologie di ordini take profit

Vantaggi e svantaggi nell'uso del take profit

Esempio di take profit

Esempio del perché utilizzare anche l'ordine stop loss insieme al take profit

Cos'è il take profit nel trading

Nel trading il take profit è uno strumento per massimizzare i profitti, ed è sostanzialmente un ordine automatico che chiude una posizione aperta in profitto quando il prezzo raggiunge un livello preimpostato.

Il take profit quindi permette ai trader di fissare i propri obiettivi di profitto e, utilizzato insieme agli ordini stop loss, aiuta a gestire il rischio nel trading.

Come funziona il take profit e come calcolarlo

Il take profit funziona come un ordine automatico impostato dal trader quando apre una posizione. Il livello di take profit rappresenta il prezzo a cui desidera vendere la posizione. Una volta raggiunto tale livello, l'ordine viene eseguito automaticamente e la posizione viene chiusa, garantendo al trader il profitto desiderato.

Per impostare il take profit, bisogna tenere in considerazione diversi fattori, come:

l'analisi tecnica,
l'analisi fondamentale,
la volatilità del mercato,
il trend attuale del mercato,
la propria strategia di trading,
il proprio obiettivo di profitto.

Per calcolare il take profit, è possibile utilizzare diverse tecniche a seconda dello strumento finanziario e della strategia di trading che si sta seguendo. Ad esempio, alcuni trader utilizzano il rapporto rischio/rendimento, che implica l'impostazione di un take profit che sia un multiplo del rischio assunto. Altri trader utilizzano indicatori come le medie mobili o i livelli di Fibonacci per determinare il livello di take profit.

Tipologie di ordini take profit

Esistono diverse tipologie di ordini take profit che i trader possono utilizzare nel trading. I più comuni sono:

l'ordine take profit limit, che viene eseguito automaticamente al prezzo specificato o a un prezzo migliore;
l’ordine take profit stop, che viene eseguito solo se il prezzo raggiunge un determinato livello prefissato ma al prezzo di mercato corrente;
l’ordine take profit trailing, che si muove automaticamente in base all'andamento del prezzo. Ad esempio, ipotizziamo di avere aperto una posizione long su un'azione a €50 e di aver impostato un trailing stop loss a €2 al di sotto del prezzo corrente. Se il prezzo dell'azione raggiunge €55, il trailing stop loss si sposterà a €53. In questo modo, il trailing stop loss si muove in sincronia con il prezzo, proteggendo i profitti ottenuti fino a quel momento;
l’ordine take profit fisso, in cui, quando il prezzo raggiunge il livello di profitto prefissato, la posizione viene automaticamente chiusa, indipendentemente dalle condizioni di mercato;
l’ordine take profit dinamico, in cui il livello di prezzo viene regolato in base all'andamento del mercato, ovvero adattandosi alle condizioni di mercato in tempo reale. Questa tipologia di ordine permette di modificare il livello di profitto prefissato in base alle dinamiche di mercato. Ad esempio, se si imposta un take profit dinamico di $5 per un'azione a $50, e il prezzo dell'azione raggiunge $55, potremmo decidere di spostare il livello di profitto prefissato a $60 per sfruttare ulteriori guadagni.
l’ordine take profit parziale, in cui una parte della posizione viene chiusa al raggiungimento di un determinato livello di prezzo, mentre il resto viene lasciato aperto per beneficiare di eventuali movimenti ulteriori. Ad esempio, supponiamo che un trader apre una posizione di acquisto su un asset e imposta un take profit parziale al 50% del profitto desiderato. Quando il prezzo raggiunge quel livello di profitto, il 50% della posizione verrà chiuso, acquisendo così parte del guadagno. Tuttavia, l'altra metà della posizione rimarrà aperta per cercare di ottenere ulteriori profitti se il prezzo continua a salire. In questo caso è importante considerare attentamente il livello di profitto parziale da impostare in base all'analisi del mercato, all'obiettivo di profitto complessivo e alla propria gestione del rischio.

Vantaggi e svantaggi nell'uso del take profit

L'utilizzo del take profit può offrire diversi vantaggi ai trader. Prima di tutto, consente di fissare un obiettivo di profitto e di chiudere automaticamente la posizione quando tale obiettivo viene raggiunto. Inoltre, il take profit può aiutare a gestire le emozioni e a evitare di lasciare correre le perdite. Tuttavia, l'uso del take profit potrebbe anche comportare alcuni svantaggi, come la possibilità di perdere ulteriori profitti se il prezzo continua a salire dopo l'esecuzione del take profit.

L'utilizzo del take profit nel trading offre diversi vantaggi. Innanzitutto, consente ai trader di fissare i propri obiettivi di profitto e di evitare di lasciare aperte le posizioni troppo a lungo, riducendo così il rischio di perdite. Inoltre, il take profit può essere utile per automatizzare la gestione delle posizioni e liberare il trader da monitorare costantemente i mercati. Tuttavia, ci sono anche alcuni svantaggi nell'uso del take profit. Ad esempio, potrebbe capitare che il prezzo raggiunga il livello di take profit e poi inverta la direzione, lasciando il trader senza la possibilità di guadagnare ulteriori profitti.

Esempio di take profit

Per comprendere meglio come funziona il take profit, consideriamo un esempio pratico. Supponiamo di avere acquistato una quota di azioni di una determinata società a €50 per azione. Se si vuole ottenere un guadagno di €10 per azione, sarà necessario impostare un ordine di take profit che si attiva quando il prezzo raggiunge €60 per azione.

Una volta che il prezzo di mercato raggiunge o supera €60 per azione, l'ordine di take profit si attiva e la posizione viene automaticamente chiusa, garantendo così il proprio obiettivo di profitto, ovvero un guadagno di €10 per azione.

Esempio del perché utilizzare anche l'ordine stop loss insieme al take profit

Tuttavia, è fondamentale ricordare che il trading comporta sempre un grado di rischio e che i risultati possono variare in base alle fluttuazioni del mercato. Per questo motivo, si consiglia di applicare nella propria strategia di gestione del rischio un ordine di take profit in combinazione con un ordine stop loss.

Infatti, mentre il take profit aiuta a fissare un obiettivo di profitto, l'ordine stop loss serve a limitare le perdite nel caso in cui il prezzo si muova contro la posizione aperta. Utilizzare sia il take profit che lo stop loss può aiutare a proteggere il proprio capitale di trading e a mantenere una gestione del rischio adeguata.

Ad esempio, se si ha una posizione aperta con un ordine di take profit a €100, nel caso di rialzo con un guadagno di €99,99 per l’operazione in corso, il take profit non si attiverebbe, poiché non si è raggiunto il limite prestabilito. Se si imposta anche un ordine stop loss, si può proteggere così il proprio capitale e limitare le perdite, nel caso in cui la posizione raggiungesse 99,99 per poi cambiare direzione e tornare verso quota 20.

Stop loss

19/07/2023

Cosa sono, come funzionano e le caratteristiche degli ordini di stop loss.

Sommario

Cos'è lo stop loss e a cosa serve

Come funziona un ordine di vendita stop loss

Tipologie di ordini stop loss

Vantaggi e svantaggi dell'uso di uno stop loss

Quando utilizzare uno stop loss

Esempio pratico di stop loss

Come si imposta lo stop loss

Come fare trading usando stop loss e take profit

Differenze tra stop loss e stop limit

Cos'è lo stop loss e a cosa serve

Lo stop loss, letteralmente “ferma perdita”, è uno strumento di gestione del rischio utilizzato nel trading finanziario con lo scopo di limitare le perdite in caso di movimenti sfavorevoli del mercato.

Nella pratica, lo stop loss è un ordine eseguito automaticamente quando il prezzo di uno strumento finanziario raggiunge un livello prefissato dall’investitore.

Come funziona un ordine di vendita stop loss

Per attivare un ordine di vendita stop loss è necessario stabilire un prezzo limite, o prezzo di stop loss, quando si apre una posizione di trading.

Il prezzo di stop loss rappresenta il massimo livello di perdita che l'investitore è disposto a sopportare. Quando il prezzo di mercato raggiunge o scende al di sotto del prezzo limite, l'ordine viene eseguito e l'asset viene venduto al miglior prezzo disponibile. In questo modo, l'investitore può limitare le sue perdite e proteggere il suo capitale.

Tipologie di ordini stop loss

Nel trading finanziario si possono distinguere diverse tipologie di ordini di stop loss, tra cui le più comuni sono:

Stop loss fisso: il prezzo di stop loss viene impostato ad un livello specifico in modo statico, ovvero rimane invariato fino a quando l'ordine viene eseguito o annullato manualmente dall'investitore.
Trailing stop loss: il prezzo di stop loss si muove in modo dinamico, ovvero si sposta automaticamente in sincronia con il prezzo di mercato.
Stop loss dinamico: il prezzo di stop loss può essere modificato manualmente in base all'andamento del prezzo dell’asset sul mercato.
Stop loss garantito: questo tipo di ordine fornisce una protezione aggiuntiva all'investitore. In caso di movimenti di mercato estremi o di lacune di liquidità, il broker si impegna a eseguire l'ordine stop loss al prezzo specificato, anche se il prezzo di mercato è inferiore.

Vantaggi e svantaggi dell'uso di uno stop loss

Impostare correttamente uno stop loss può aiutare a proteggere il capitale investito e a limitare le perdite. Tuttavia, è importante considerare attentamente i vantaggi e gli svantaggi dell'utilizzo di uno stop loss, in modo da adattarlo alle proprie strategie di trading e al contesto di mercato specifico.

Pro

Limita le perdite
Protegge il capitale
Aiuta ad evitare decisioni emotive e mantenere una disciplina nel trading
Non è necessario monitorare costantemente il mercato perché il processo di vendita è automatizzato

Contro

Possibilità di slippage o stop hunt in caso di mercato volatile
Possibilità di perdere opportunità di profitto se si imposta uno stop loss troppo stretto

Quando utilizzare uno stop loss

Lo stop loss può essere utilizzato in diverse situazioni di trading, in particolare quando si apre una posizione speculativa, in cui l'investitore si aspetta un movimento dei prezzi in una direzione specifica.

L’ordine di stop loss può essere utilizzato sia per gestire il rischio in posizioni di investimento a lungo termine, per proteggere il capitale investito nel caso in cui il mercato si muova in modo contrario alle aspettative, sia per gestire il rischio in posizioni di trading a breve termine, dove il tempo di monitoraggio del mercato potrebbe essere limitato.

Esempio pratico di stop loss

Facciamo un esempio per capire meglio come funziona un ordine di stop loss fisso. Immaginiamo di aver acquistato azioni di una società a €100 l'una. Per proteggere il nostro investimento, potremmo impostare uno stop loss al prezzo di €95. Se il prezzo delle azioni raggiunge o scende al di sotto di €95, l'ordine stop loss viene eseguito e le azioni vengono vendute automaticamente per limitare le perdite.

Ma supponiamo invece di impostare un ordine trailing stop loss del 10%. Se il prezzo delle azioni sale a €120 per azione, il trailing stop loss automaticamente si sposterà a €108 per azione (10% al di sotto del nuovo prezzo corrente). Se il prezzo delle azioni continua a salire e raggiunge €130 per azione, il trailing stop loss si sposterà a €117 per azione (sempre il 10% al di sotto del nuovo prezzo corrente). In questo modo, se il prezzo delle azioni comincia a scendere, il nostro trailing stop loss si attiverà solo quando il prezzo scenderà a €117 per azione.

Come si imposta lo stop loss

Per impostare uno stop loss, è necessario specificare il prezzo limite desiderato quando si inserisce un ordine di vendita. Nella pratica, è necessario innanzitutto accedere alla piattaforma di trading utilizzata, impostare il prezzo di limite desiderato e confermare l’ordine.

Il prezzo di stop loss dovrebbe essere scelto in base a diversi fattori, tra cui una valutazione accurata del rischio e della volatilità del mercato, fattori come il livello di supporto o resistenza, i livelli di Fibonacci o gli indicatori tecnici, per determinare il prezzo limite più appropriato e in base alla propria strategia di trading e al livello di rischio che si è disposti a sopportare.

Come fare trading usando stop loss e take profit

Oltre allo stop loss, si può fare trading utilizzando anche il take profit. Se l’ordine di stop loss ha come obiettivo limitare le perdite, l’ordine di take profit viene utilizzato per fissare un obiettivo di profitto.

In pratica, il prezzo di take profit rappresenta il livello di profitto desiderato che l'investitore si aspetta di raggiungere. Una volta impostati entrambi i livelli, l'ordine viene eseguito automaticamente quando uno dei due viene raggiunto.

Entrambi gli ordini possono essere modificati o annullati in qualsiasi momento, a seconda delle condizioni di mercato e delle strategie di trading adottate.

Differenze tra stop loss e stop limit

La principale differenza tra stop loss e stop limit risiede nella loro esecuzione.

Lo stop loss viene utilizzato per limitare le perdite, e viene eseguito al miglior prezzo disponibile una volta che il prezzo di mercato raggiunge, o scende, al di sotto del prezzo limite.

Invece lo stop limit può essere utilizzato per prendere profitto o vendere un'azione a un prezzo specifico, e viene eseguito solo se il prezzo di mercato raggiunge o supera il prezzo limite.

Strumento sottostante

14/07/2023

Cosa sono gli strumenti sottostanti e quali sono le loro caratteristiche

Sommario

Cosa sono gli strumenti sottostanti

Caratteristiche di uno strumento sottostante

Come funziona uno strumento sottostante

Tipologie di strumenti sottostanti

Vantaggi e rischi degli strumenti sottostanti

Differenza tra strumenti derivati e strumenti sottostanti

Cosa sono gli strumenti sottostanti

Gli strumenti sottostanti sono un componente chiave dei mercati finanziari, poiché costituiscono la base di un contratto finanziario o di un investimento. Gli strumenti sottostanti rappresentano l'oggetto su cui si basa un derivato finanziario, come ad esempio un contratto di opzione o di futures.

Possono essere di diversa natura, come azioni, indici di borsa, titoli di debito, materie prime, tassi di interesse o valute, e hanno la funzione di riferimento di valore per un determinato strumento finanziario.

Caratteristiche di uno strumento sottostante

La caratteristica principale di uno strumento sottostante è che il suo valore influenza il valore di un altro strumento finanziario ad esso collegato. Ad esempio, il valore di un'opzione su azioni dipenderà dal valore delle azioni sottostanti.

Inoltre, ci sono altre caratteristiche da tenere in considerazione, tra cui:

liquidità, che si riferisce alla facilità con cui è possibile acquistare o vendere l'asset sottostante sul mercato;
volatilità, che indica la variazione dei prezzi dell'asset nel tempo;
prezzo, che rappresenta il valore corrente dell'asset sul mercato.

Come funziona uno strumento sottostante

Uno strumento sottostante funziona come base di un contratto derivato. Ciò significa che un investitore può acquistare o vendere uno strumento finanziario che trae il suo valore da un determinato strumento sottostante.

Ad esempio, un investitore può acquistare un'opzione su azioni, il cui valore dipenderà dal valore delle azioni sottostanti. Se il valore delle azioni aumenta, anche il valore dell'opzione aumenterà di conseguenza.

Nel caso di un contratto futures, invece, lo strumento sottostante determina l'oggetto che verrà scambiato in futuro al prezzo stabilito nel contratto.

Tipologie di strumenti sottostanti

Esistono diverse tipologie di strumenti sottostanti, che possono essere suddivisi in queste categorie principali:

le azioni, che rappresentano quote di proprietà di una società quotata in borsa,
le obbligazioni, che sono emesse da enti governativi o aziende,
le materie prime, che includono oro, petrolio, grano,
gli indici di borsa, che rappresentano un paniere di azioni di diverse società,
i tassi di interesse e le valute, che, come si può intuire dal nome, rappresentano i tassi di interesse e i tassi di cambio tra diverse valute.

Ogni tipo di strumento sottostante ha le proprie caratteristiche e può essere utilizzato per scopi diversi. Ad esempio, gli indici di mercato possono essere utilizzati come strumenti sottostanti per i contratti futures o per i fondi negoziati in borsa (ETF).

Vantaggi e rischi degli strumenti sottostanti

Gli strumenti sottostanti offrono vantaggi agli investitori, ma comportano anche dei rischi. È fondamentale comprendere il funzionamento degli strumenti sottostanti e valutare attentamente i rischi prima di investire.

Pro

Ottenere un'esposizione a un determinato asset finanziario senza dover possedere fisicamente l'asset stesso
Diversificare il portafoglio con una vasta gamma di asset finanziari
Sfruttare le opportunità di mercato e di ottenere rendimenti potenzialmente elevati
Speculare sulle fluttuazioni di un asset finanziario, sia al rialzo che al ribasso, attraverso l'utilizzo di strumenti derivati

Contro

Fluttuazioni significative del valore degli strumenti sottostanti a causa di fattori esterni imprevedibili, come eventi politici o economici
Possibilità di perdite impreviste a causa di eventi esterni

Differenza tra strumenti derivati e strumenti sottostanti

La differenza principale tra gli strumenti derivati e gli strumenti sottostanti è che gli strumenti derivati sono creati sulla base degli strumenti sottostanti.

Gli strumenti sottostanti rappresentano l'oggetto su cui si basa un contratto derivato, come ad esempio opzioni, futures, swap e contratti a termine. Invece gli strumenti derivati sono i contratti finanziari il cui valore deriva da un asset sottostante.

Per fare un esempio, se un investitore acquista un contratto futures sul petrolio, il petrolio è lo strumento sottostante. Ciò significa che, se il prezzo del petrolio aumenta, il valore del contratto futures aumenterà di conseguenza, offrendo l'opportunità di ottenere dei profitti.

Risk management (gestione del rischio)

14/07/2023

Cos’è il risk manager, in quali tipologie si divide e come si può gestire il rischio finanziario.

Sommario

Cos'è il risk management?

A cosa serve il risk management?

Quali sono le fasi del processo di risk management?

Tipologie di rischi finanziari

Come gestire il rischio finanziario?

Cos'è il risk management?

Il risk management, o gestione del rischio, è un processo strategico che mira ad identificare, valutare e gestire i rischi che possono influenzare negativamente il raggiungimento degli obiettivi di un'organizzazione. Si tratta di una pratica fondamentale per qualsiasi azienda o ente, in quanto permette di prevenire o mitigare i potenziali danni che potrebbero derivare da eventi imprevisti o incerti.

Questo processo coinvolge l'identificazione dei rischi potenziali, la valutazione della loro probabilità di accadere e dell'impatto che potrebbero avere, nonché l'implementazione di misure atte a ridurre o mitigare tali rischi. Attraverso una corretta gestione del rischio, è possibile prendere decisioni più informate e adottare misure preventive per proteggere l'organizzazione da eventi imprevisti o dannosi.

A cosa serve il risk management?

Il risk management ha come obiettivi quello di proteggere un'organizzazione da eventi imprevisti o dannosi che potrebbero causare perdite finanziarie, reputazionali o di altra natura, e quello di migliorare la resilienza dell'azienda di fronte ai rischi.

Si tratta quindi di un processo fondamentale per garantire la stabilità e la sostenibilità di un'organizzazione. Inoltre, il risk management consente di prendere decisioni informate, basate su una valutazione accurata dei rischi e delle opportunità, consentendo all'organizzazione di raggiungere i propri obiettivi in modo più efficace ed efficiente.

Quali sono le fasi del processo di risk management?

Il processo di risk management comprende diverse fasi, ognuna fondamentale nella gestione dei rischi.

Identificazione dei rischi: in questa fase vengono individuati e catalogati tutti i potenziali rischi che potrebbero influenzare l'organizzazione, come ad esempio rischi operativi, finanziari, legali, reputazionali, tecnologici, ambientali. In questa fase è necessario effettuare un'analisi approfondita delle attività e dei processi dell'organizzazione, nonché una valutazione delle minacce esterne.
Valutazione dei rischi: una volta identificati i rischi, è necessario valutare le probabilità che questi possano verificarsi, oltre l'impatto che questi potrebbero avere sull'organizzazione. Questa valutazione aiuta a stabilire le priorità e a concentrare le risorse sulle aree di maggior rischio.
Mitigazione dei rischi: questa fase prevede l'implementazione di misure atte a ridurre o mitigare i rischi identificati. Queste misure possono includere l'adozione di politiche e procedure specifiche, l'implementazione di controlli interni, l'acquisto di assicurazioni per coprire i rischi residui o la diversificazione degli investimenti.
Monitoraggio dei rischi: una volta implementate le misure di mitigazione, è fondamentale monitorare costantemente i rischi per assicurarsi che le misure adottate siano efficaci, ed eventualmente applicare delle modifiche in base all'evoluzione dei rischi o alle nuove minacce che potrebbero emergere.

Tipologie di rischi finanziari

Tra le diverse tipologie di rischi finanziari che possono essere affrontati attraverso il risk management, le più comuni sono:

Rischio di credito: si verifica quando un debitore, che può essere un’organizzazione o un individuo, non è in grado di onorare i propri obblighi finanziari, causando perdite finanziarie per l'azienda. Può riguardare ad esempio i prestiti bancari, i crediti commerciali o le fatture.
Rischio di liquidità: si verifica riguarda la capacità di un'organizzazione di soddisfare i propri obblighi finanziari a breve termine, ad esempio pagare i debiti o far fronte alle spese correnti. Può essere causato da mancate entrate, elevati flussi di uscita di denaro o da problemi di accesso al credito.
Rischio di tasso di interesse: si verifica quando un'organizzazione è esposta a fluttuazioni dei tassi di interesse. Ad esempio, un aumento dei tassi di interesse potrebbe comportare un aumento dei costi di finanziamento per un'organizzazione che ha prestiti a tasso variabile.
Rischio di cambio: si verifica quando un'organizzazione ha esposizione a fluttuazioni dei tassi di cambio tra diverse valute. Ad esempio, un'azienda che importa beni da un paese straniero potrebbe subire perdite se il valore della valuta estera aumenta rispetto alla propria valuta nazionale.
Rischio di mercato: si riferisce alla possibilità che i movimenti dei mercati finanziari, come le fluttuazioni dei tassi di cambio, dei tassi di interesse o dei prezzi delle materie prime, possano influire negativamente sui risultati finanziari di un'organizzazione.
Rischio operativo: è il rischio derivante da eventi interni all'organizzazione, come errori umani, guasti tecnici, problemi tecnologici, eventi catastrofici, frodi.

Come gestire il rischio finanziario?

La gestione del rischio finanziario richiede l'adozione di una serie di strategie e misure preventive. In primo luogo è importante diversificare gli investimenti, perché investire in una varietà di asset può aiutare a ridurre il rischio di perdite significative legate ad un singolo investimento.

Anche l'utilizzo di strumenti come contratti futures o opzioni può consentire di ridurre l'esposizione ai rischi finanziari, ad esempio il rischio di cambio o il rischio di tasso di interesse. Si può anche scegliere di acquistare polizze assicurative per proteggere un'organizzazione da eventi imprevisti, come danni fisici, furto o responsabilità civile.

È inoltre importante rimanere aggiornati sulle tendenze e gli sviluppi dei mercati finanziari. Infatti questo monitoraggio costante dei mercati finanziari può aiutare a prendere decisioni tempestive e informate, riducendo il rischio di perdite finanziarie. Osservare l’andamento dei mercati infatti permette di adattare le proprie strategie di gestione del rischio in base alle tendenze.

Infine è consigliato anche implementare controlli e procedure interne chiare e ben documentate, come, ad esempio, stabilire dei limiti di esposizione al rischio o delle procedure di approvazione per gli investimenti, in modo da ridurre il rischio di decisioni finanziarie imprudenti.

Private equity

14/07/2023

Cos’è il private equity, quali sono le caratteristiche di questo tipo di investimento e come funzionano le società di private equity

Sommario

Cos'è il private equity

Le società di private equity

Funzionamento del private equity

Caratteristiche dei fondi di investimento private equity

Differenze tra private equity e venture capital

Come investire nel private equity?

Esempio di private equity

Cos'è il private equity

Il private equity è una forma di investimento che prevede l'acquisto di azioni o quote di proprietà di aziende non quotate in borsa. In altre parole, si tratta di investimenti in imprese private che non sono accessibili al pubblico.

Questo tipo di investimento, noto anche come "equity privato" o "capitale di rischio", coinvolge l'acquisto di azioni o quote di proprietà delle imprese, con l'obiettivo di ottenere un ritorno sugli investimenti nel lungo periodo.

Il private equity svolge un ruolo importante nell'economia, perché fornisce capitale alle imprese che non possono accedere ai mercati finanziari pubblici. Questo tipo di investimento può contribuire alla crescita delle imprese, alla creazione di posti di lavoro e all'innovazione.

Questo tipo di investimento offre la possibilità di ottenere rendimenti più elevati nel lungo termine, ma comporta anche rischi più elevati rispetto agli investimenti tradizionali.

Le società di private equity

Una società di private equity è un’entità specializzata che gestisce un fondo di investimento che raccoglie capitale da investitori esterni, e lo utilizza per acquisire partecipazioni in aziende non quotate in borsa.

Gli investimenti possono includere l'acquisto di azioni o quote di proprietà, l'investimento in obbligazioni convertibili o l'offerta di prestiti alle imprese.

Queste entità sono gestite da professionisti esperti nel settore degli investimenti, con un team che valuta le opportunità di investimento, negozia le transazioni e lavora a stretto contatto con le imprese target per massimizzare il valore degli investimenti.

L’obiettivo di questo team di professionisti è di generare rendimenti significativi per i propri investitori, che possono essere investitori istituzionali, come fondi pensione e compagnie di assicurazione, o da investitori privati ad alto patrimonio netto.

Le società di private equity lavorano a stretto contatto con la gestione delle imprese per apportare miglioramenti operativi e strategici, al fine di aumentare il valore delle aziende. Quando questo avviene, la società cerca di monetizzare i propri investimenti attraverso la vendita delle azioni o delle quote di proprietà delle imprese a un prezzo superiore rispetto all'acquisto iniziale

Il private equity quindi si distingue dagli investimenti tradizionali in azioni quotate in borsa, in quanto offre una maggiore flessibilità e possibilità di influenzare direttamente le decisioni aziendali.

Funzionamento del private equity

Il funzionamento del private equity può variare a seconda delle strategie adottate dalle società di private equity. Generalizzando, si può suddividere il processo di investimento in private equity in diverse fasi:

Ricerca, valutazione e raccolta dei capitali: la società di private equity cerca opportunità di investimento interessanti e valuta le imprese in base a criteri come la solidità finanziaria, il potenziale di crescita e la gestione. Inoltre, il fondo di private equity raccoglie capitali dagli investitori istituzionali o privati.
Acquisizione: una volta identificate le opportunità di investimento, la società di private equity acquista azioni o quote di proprietà dell’azienda target.
Gestione: dopo l'acquisizione, il fondo lavora a stretto contatto con la gestione delle imprese per apportare miglioramenti operativi e strategici, con l’obiettivo di aumentare il valore dell’azienda. Queste migliorie possono includere la riorganizzazione dell'azienda, l'introduzione di nuove strategie di marketing, l'espansione in nuovi mercati o l'ottimizzazione delle operazioni interne.
Uscita: infine, la società di private equity cerca di monetizzare il proprio investimento attraverso la vendita delle partecipazioni ad un prezzo superiore rispetto all'acquisto iniziale, generando così profitti per gli investitori. Le modalità di uscita possono includere la vendita a un'altra società, l'offerta pubblica iniziale (IPO) o l'acquisto da parte di un altro investitore.

Caratteristiche dei fondi di investimento private equity

I fondi di investimento private equity presentano alcune caratteristiche distintive rispetto ad altri tipi di fondi di investimento. Innanzitutto, i fondi di private equity sono generalmente a lungo termine, con un periodo di investimento che può variare da 5 a 10 anni o più.

I fondi di private equity infatti investono principalmente in aziende non quotate, che offrono maggiori opportunità di crescita e di creazione di valore. Ciò comporta un alto livello di coinvolgimento operativo nelle aziende in cui investono, al fine di aumentare il valore dell’azienda stessa.

Gli investimenti in private equity sono illiquidi, ovvero gli investitori possono non essere in grado di vendere le proprie quote o azioni quando lo desiderano.

Infine, i fondi di private equity richiedono solitamente un impegno di investimento significativo da parte degli investitori, che vengono chiamati a versare una quota iniziale e a contribuire ulteriormente nel corso del tempo.

Pro

Rendimenti più elevati rispetto agli investimenti tradizionali
Alte possibilità di guadagno nel lungo termine
Opportunità di diversificazione del proprio portafoglio

Contro

Sono prodotti illiquidi
Possibile perdita totale o parziale del capitale investito se il valore dell’azienda diminuisce nel tempo
Incertezza riguardo al successo delle imprese in cui si investe

Differenze tra private equity e venture capital

Sebbene il private equity e il venture capital siano spesso usati come sinonimi, esistono alcune differenze significative tra i due. La principale differenza riguarda la tipologia di aziende in cui investono.

Il private equity si concentra generalmente su aziende mature e consolidate, che hanno già un certo livello di stabilità e redditività. Solitamente si tratta di aziende non quotate o in procinto di essere privatizzate. Inoltre, i finanziamenti di private equity sono solitamente di importo maggiore rispetto a quelli di venture capital.

Il venture capital invece si rivolge a imprese o aziende emergenti e innovative, come ad esempio le start-up. Si tratta quindi di aziende in fase di avvio o che hanno un alto potenziale di crescita, e spesso appartengono a settori ad alta tecnologia e innovazione. Rispetto alle aziende del private equity, quelle del venture capital possono essere più rischiose.

Come investire nel private equity?

Gli investimenti in private equity sono generalmente riservati agli investitori istituzionali o agli investitori privati ad alto patrimonio netto. Tuttavia, negli ultimi anni sono stati creati strumenti di investimento come i fondi di private equity quotati in borsa, che consentono agli investitori retail di partecipare al settore.

Prima di investire in private equity, è però fondamentale comprendere i rischi associati a questo tipo di investimento e valutare attentamente le opportunità offerte.

Esempio di private equity

Per comprendere meglio come funziona il private equity, facciamo un esempio.

Immaginiamo che una società di private equity decida di investire in un'azienda manifatturiera italiana che sta cercando di espandersi in nuovi mercati. La società di private equity acquista una partecipazione del 60% nell'azienda, investendo 10 milioni di Euro.

Successivamente, lavora attivamente con la dirigenza dell'azienda per migliorare l'efficienza operativa, espandere la presenza internazionale e sviluppare nuovi prodotti. Dopo alcuni anni, l'azienda registra una crescita significativa e la società di private equity decide di vendere la sua partecipazione ad un prezzo di 20 milioni di Euro.

In questo caso, la società di private equity ha ottenuto un ritorno del 100% sul proprio investimento, generando un profitto di 10 milioni di Euro.

Open interest

14/07/2023

Cosa sono gli open interest, come funzionano e come interpretarli per prendere decisioni di trading informate.

Sommario

Cos'è l'open interest

A cosa serve e come interpretare l’open interest

Esempio di open interest

Come fare trading con l'open interest

Chi fornisce i dati di open interest

Cos'è l'open interest

Nel trading si parla di open interest per indicare il numero di contratti che sono stati negoziati ma non ancora liquidati o chiusi. L'open interest, tradotto in italiano come "interesse aperto", descrive il numero totale di contratti che sono stati acquistati o venduti ma che non sono ancora stati chiusi.

Si tratta quindi di contratti aperti o posizioni in essere, su un determinato strumento finanziario. L'open interest viene spesso utilizzato come indicatore della liquidità del mercato e per capire le tendenze di trading; si tratta di un concetto particolarmente importante nel mercato dei futures e delle opzioni, dove gli investitori possono aprire e chiudere posizioni in base alle loro previsioni sul movimento dei prezzi.

A cosa serve e come interpretare l’open interest

L'open interest fornisce informazioni importanti ai trader e agli investitori che vogliono prendere decisioni di trading informate. Questo indicatore infatti riflette la quantità di denaro che è stata investita in un particolare strumento finanziario, e può essere utilizzato per valutare l'entusiasmo o la fiducia degli investitori nei confronti di un determinato mercato.

Innanzitutto può essere utilizzato per valutare la forza di un trend di mercato. Un aumento dell'open interest può indicare un interesse crescente da parte degli investitori e può essere interpretato come un segnale rialzista. Questo segnale potrebbe significare che ci sono nuovi partecipanti che si stanno posizionando sul mercato in una data direzione. Al contrario, una diminuzione dell'open interest potrebbe suggerire una mancanza di fiducia nel mercato.

In secondo luogo, l'open interest può essere utilizzato per valutare la liquidità di un mercato. Un alto livello di open interest indica che il mercato è molto attivo e che ci sono molti trader interessati a negoziare quel particolare strumento finanziario. Di conseguenza, ci saranno molte opportunità di negoziazione e le transazioni potranno essere eseguite rapidamente.

Al contrario, un basso livello di open interest può rendere più difficile l'esecuzione delle transazioni e può comportare costi di negoziazione più elevati poiché sono presenti meno partecipanti, portando il mercato ad essere meno liquido.

L’open interest può fornire informazioni preziose per prendere decisioni di trading, tuttavia è importante ricordare che anche questo parametro va interpretato con cautela e in combinazione con altre analisi.

Esempio di open interest

L'open interest viene calcolato valutando insieme tutti i contratti aperti su un determinato strumento finanziario. Ciò significa che, se ad esempio un contratto di opzione su una determinata azione ha un open interest di 100, in quel momento ci sono 100 contratti di opzioni ancora aperti su quell’azione.

Se un nuovo investitore decide di acquistare 10 contratti di opzioni, l'open interest aumenterà a 110. Al contrario, se un investitore decide di chiudere 5 contratti di opzioni, l'open interest diminuirà a 95 contratti aperti. L'open interest quindi può variare in base alle transazioni dei partecipanti al mercato, ed è per questo motivo che è necessario monitorare questo parametro prima di prendere decisioni di trading.

Come fare trading con l'open interest

Il trading con l'open interest può essere un'utile strategia per gli investitori che desiderano prendere decisioni informate sul mercato.

Ad esempio, se l'open interest sta aumentando mentre il prezzo di un determinato strumento finanziario sta salendo, potrebbe indicare che c'è un interesse crescente da parte dei trader e che la tendenza potrebbe continuare. D'altro canto, se l'open interest sta diminuendo mentre il prezzo sta salendo, potrebbe indicare una possibile inversione di tendenza imminente, e si potrebbe considerare la chiusura delle proprie posizioni long.

È importante utilizzare dati aggiornati e affidabili per un'analisi accurata dell'open interest. Tuttavia, è importante considerare anche altri indicatori e fattori di mercato prima di prendere decisioni di trading basate esclusivamente sull'open interest.

Chi fornisce i dati di open interest

I dati di open interest sono forniti dalle borse, dai mercati finanziari e dai broker in cui vengono negoziati gli strumenti finanziari. Queste informazioni sono solitamente disponibili pubblicamente sulle piattaforme di trading online, siti web finanziari o servizi di dati di mercato, e possono essere consultate dagli investitori per valutare l'andamento e la liquidità di un determinato mercato.