Mercato Toro (bull market) e Mercato Orso (bear market)

30/05/2023

Cosa sono i mercati toro e orso nella borsa, quali caratteristiche li differenziano e come fare trading in questi mercati.

Sommario

Mercato Toro (bull) e mercato Orso (bear): cosa sono

Origini dei termini

Significato e caratteristiche del mercato toro (bull market)

Come fare trading su un mercato toro

Significato e caratteristiche del mercato orso (bear market)

Come fare trading su un mercato orso

Mercato Toro (bull) e mercato Orso (bear): cosa sono

Il mercato toro (bull market) e il mercato orso (bear market) sono due termini utilizzati nel mondo della finanza e in borsa che indicano due tendenze differenti, mercato Toro quando è in salita, mercato Orso quando è in discesa.

Generalmente, in un mercato toro gli investitori sono ottimisti e sperano che i prezzi delle azioni continueranno ad aumentare. Al contrario, in un mercato orso, gli investitori sono pessimisti e si aspettano che i prezzi delle azioni diminuiranno.

Origini dei termini

I termini "mercato toro" (bull market) e "mercato orso" (bear market) hanno origini antiche e sono stati utilizzati per descrivere il comportamento degli animali. Il toro, con il suo movimento verso l'alto delle corna, rappresenta un'immagine di forza e di crescita. Al contrario, l'orso, con il suo movimento verso il basso delle zampe, rappresenta un'immagine di debolezza e di declino.

Le origini di questi termini risalgono al XIX secolo. In quegli anni, durante le lotte tra i cacciatori di bisonti, il termine "bull" (toro) veniva utilizzato per indicare un cacciatore che attaccava il bisonte dall'alto, mentre il termine "bear" (orso) veniva utilizzato per indicare un cacciatore che attaccava il bisonte dal basso. Questi termini furono poi utilizzati in borsa per descrivere le tendenze del mercato.

Significato e caratteristiche del mercato toro (bull market)

Il mercato toro è una fase del mercato in cui i prezzi sono in costante crescita. In questa fase, gli investitori sono ottimisti e si aspettano che il mercato continui ad aumentare. In un mercato toro, molte aziende vedono un aumento dei loro utili e i mercati emergenti possono registrare una crescita notevole.

Il mercato toro si caratterizza quindi da un alto livello di fiducia e ottimismo che si traduce in un alto volume di scambi e in molte opportunità di investimento al rialzo. Gli investitori infatti possono trarre profitto comprando azioni durante un mercato toro e rivendendole quando i prezzi sono saliti.

Durante un mercato toro gli investitori sono generalmente disposti a prendere maggiori rischi per trarre profitto da un mercato in crescita, consapevoli però anche dei rischi associati a un mercato in cui i prezzi sono elevati.

Come fare trading su un mercato toro

Per fare trading con maggiori probabilità di guadagno in un mercato Toro, dovremo valutare e guardare soltanto ad operazioni di acquisto, ovvero Buy o Long. Molto importante inoltre, individuare quali mercati o azioni stanno registrando una maggiore e costante crescita e investire quindi in modo mirato.

Gli investitori possono utilizzare strumenti finanziari come i fondi comuni di investimento o gli ETF per trarre profitto in un mercato toro; allo stesso tempo è importante diversificare il portafoglio di investimenti per non concentrarsi solo su una singola azione.

Significato e caratteristiche del mercato orso (bear market)

Il mercato orso è una fase del mercato in cui i prezzi sono in costante declino, in questa fase, gli investitori sono generalmente pessimisti poiché si aspettano che il mercato continui a scendere. Il mercato orso è caratterizzato da un basso livello di fiducia e da una maggiore attenzione verso le obbligazioni e i titoli di stato.

In un mercato orso molte aziende vedono una diminuzione dei loro utili e i mercati emergenti possono registrare una diminuzione notevole.

In genere, quando i prezzi delle azioni sono in diminuzione, gli investitori sono meno disposti a prendere rischi. Durante un mercato orso, gli investitori possono subire perdite ma possono anche trarre profitto con operazioni di vendita o Short.

Come fare trading su un mercato orso

Per fare trading con maggiori probabilità di profitto in un mercato Orso, dovremo valutare e guardare soltanto ad operazioni di vendita, ovvero Sell o Short. È inoltre determinante individuare quali mercati o azioni sono più deboli e stanno registrando un maggior declino per vendere in modo mirato.

Il mercato orso è generalmente caratterizzato da maggior velocita, ovvero scende molto più rapidamente rispetto a quando sale, ma è importante essere prudenti e valutare attentamente i rischi legati alla volatilità.

Margine nel trading

29/05/2023

Cos’è, funzionamento e tipologie di margine nel trading.

Sommario

Cos'è il margine nel trading e come funziona

Perché fare trading con margine

Come si calcola il margine nel trading

Dove si trovano i margini sulle piattaforme di trading

Tipologie di margine del trading

Cos'è il margine nel trading e come funziona

Il margine nel trading è il denaro che un trader deve depositare presso il proprio broker per aprire e mantenere una posizione aperta sul mercato. Il margine serve come garanzia per coprire eventuali perdite che potrebbero verificarsi durante la negoziazione.

Il margine nel trading viene utilizzato dai broker per garantire che i trader non possano perdere più di quanto hanno depositato.

Inoltre, il trading con margine consente di aumentare la potenziale esposizione, amplificando potenzialmente i guadagni e le perdite.

Perché fare trading con margine

Il trading con margine (a leva) consente ai trader di accedere a una maggiore quantità di denaro e, di conseguenza, di ampliare il proprio potenziale capitale investito, permettendo di aprire posizioni più grandi di quanto sarebbero in grado di fare con il proprio capitale.

Tra gli altri vantaggi, non bisogna dimenticare che il margine consente di diversificare il portafoglio di investimenti e di aprire posizioni su mercati che altrimenti sarebbero troppo costosi e inaccessibili.

Tuttavia, è importante comprendere che il trading con margine comporta anche un rischio maggiore, poiché le perdite possono essere maggiori rispetto al proprio capitale iniziale.

Ad esempio, se il mercato va contro la posizione aperta dal trader, il margine potrebbe non essere sufficiente per coprire le perdite e il trader potrebbe subire una chiamata al margine ("margin call") ovvero una richiesta di integrazione dove il broker chiederà al trader di depositare ulteriore denaro per poter tenere aperta la posizione.

Come si calcola il margine nel trading

Il margine nel trading viene calcolato moltiplicando il valore totale della posizione aperta per il margine richiesto dal broker.

Ad esempio, se un trader vuole acquistare 100 azioni di una società a 50 euro l'una, il valore totale della posizione sarebbe di 5.000 euro. Se il margine richiesto dal broker per questa posizione è del 10%, il trader dovrà depositare 500 euro (10% di 5.000) per poter aprire la posizione.

Se invece il valore totale della posizione è di 10.000 euro e il margine richiesto è del 2%, il margine sarà di 200 euro.

Dove si trovano i margini sulle piattaforme di trading

I margini sulle piattaforme di trading sono generalmente visualizzati nella sezione "posizioni aperte" o "portafoglio", e insieme ad altre informazioni sulla posizione, come il prezzo di apertura, il prezzo corrente e il profitto o la perdita attuale.

La maggior parte delle piattaforme di trading offre strumenti di calcolo del margine per aiutare i trader a gestire il proprio capitale.

Tipologie di margine del trading

Esistono diverse tipologie di margine nel trading, tra cui: il margine iniziale e il margine di mantenimento.

Margine iniziale

Il margine iniziale, o margine richiesto, è il denaro che un trader deve depositare presso il broker per aprire una posizione sul mercato. Il margine iniziale viene calcolato come una percentuale del valore totale della posizione.

Questo margine viene utilizzato come garanzia per coprire eventuali perdite che potrebbero verificarsi durante la negoziazione.

Margine di mantenimento

Il margine di mantenimento è la quantità di denaro che un trader deve mantenere presso il broker per mantenere una posizione aperta sul mercato, sia durante il giorno sia durante la notte (overnight).

Margin call

In caso di posizione in perdita, ovvero una posizione ancora aperta ma che attualmente risulta in perdita, se il margine di mantenimento scende al di sotto di una determinata soglia (stabilita dal broker) il trader riceverà una margin call, ovvero una richiesta del broker di depositare ulteriori fondi per coprire le perdite o per chiudere la posizione aperta.

Ecco alcuni esempi di margin call:

Un trader apre una posizione di 10.000 euro con un margine richiesto del 10%. Il trader deposita 1.000 euro come margine iniziale. Se la posizione subisce una perdita di 2.000 euro, il margine di mantenimento scenderà al di sotto del 5% e il trader riceverà una margin call per depositare ulteriori fondi.
Un trader apre una posizione di 5.000 euro con un margine richiesto del 20%. Il trader deposita 1.000 euro come margine iniziale. Se la posizione subisce una perdita di 1.500 euro, il margine di mantenimento scenderà al di sotto del 10% e il trader riceverà una margin call per depositare ulteriori fondi.

Leva Finanziaria nel Trading

29/05/2023

Cos’è, come funziona, quali sono le opportunità e i rischi dell’uso della leva finanziaria nel trading.

Sommario

Cos'è la leva finanziaria

Come funziona la leva finanziaria nel trading

Quando usare la leva finanziaria

Come calcolare la leva finanziaria

Leva finanziaria in Italia

Opportunità e rischi dell'uso della leva finanziaria

Cos'è la leva finanziaria

La leva finanziaria è uno strumento utilizzato in finanza e nel mondo del trading per aumentare l'esposizione della cifra investita attraverso l'utilizzo di un prestito ottenuto dal broker. La leva finanziaria permette quindi di operare come se si avesse a disposizione una somma di denaro superiore a quella effettivamente posseduta.

L'uso della leva finanziaria può essere un'opportunità per ottenere guadagni maggiori, ma ciò significa anche che le perdite saranno proporzionalmente maggiori. Per questo motivo la leva deve essere utilizzato con cautela e preferibilmente solo da investitori esperti che hanno la capacità di gestire i rischi associati all'uso.

Come funziona la leva finanziaria nel trading

Nel trading la leva finanziaria funziona attraverso l'utilizzo di un prestito da parte del broker. La quantità di denaro dell’investitore viene denominato “margine” o “capitale proprio”, mentre il resto del capitale necessario per l’investimento viene messo a disposizione dal broker. Questo permette di investire una somma molto più grande rispetto a quella effettivamente posseduta, amplificando notevolmente il guadagno o la perdita nel caso di piccole variazioni del valore del titolo o asset acquistato.

Quando usare la leva finanziaria

La leva finanziaria può essere sfruttata quando si vuole aumentare il potenziale guadagno di un investimento o quando si hanno pochi capitali da investire. Tuttavia, è importante valutare ed essere consapevoli dei rischi connessi all'utilizzo della leva finanziaria, che possono essere elevati.

Per valutare l'effetto leva, ovvero se utilizzare la leva finanziaria o meno, è importante considerare sia i potenziali guadagni, sia i rischi dell'investimento. Un altro fatto importante da tenere in considerazione è la propria capacità di gestire eventuali perdite e di mantenere la calma in situazioni di alta volatilità del mercato.

In generale, maggiore è la leva finanziaria utilizzata, maggiori sono i rischi associati all'investimento. È quindi importante valutare attentamente il rapporto rischio/beneficio prima di usare la leva.

Come calcolare la leva finanziaria

La leva finanziaria si calcola dividendo il valore totale dell'investimento (ovvero la somma del margine e del capitale preso in prestito) per il margine utilizzato. Ad esempio, se si utilizzano 1.000 euro di capitale proprio e si acquistano titoli per un valore di 10.000 euro, la leva finanziaria sarà di 1:10.

Una leva finanziaria alta comporta maggiori potenzialità di guadagno o perdita (rischio maggiore) e permette di operare con pochi capitali, mentre una leva finanziaria bassa comporta meno rischio e richiede capitali più elevati per poter operare.

Genericamente, la leva finanziaria è considerata positiva quando l'investimento genera un profitto superiore ai costi del prestito utilizzato per finanziarlo.

Leva finanziaria in Italia

In Italia, l'uso della leva finanziaria è regolamentato dalla Consob, che stabilisce i limiti massimi di leva finanziaria che possono essere utilizzati dai broker. In particolare, il limite massimo per le azioni è di 5:1, mentre per i CFD (Contratti per differenza) è di 30:1.

Opportunità e rischi dell'uso della leva finanziaria

Utilizzare la leva finanziaria può offrire opportunità di guadagno, ma comporta anche rischi elevati. In particolare, la leva finanziaria aumenta la volatilità dell'investimento e può portare a perdite superiori al capitale investito. È quindi importante utilizzare la leva finanziaria con cautela e con una corretta gestione del rischio.

Regolatori Finanziari Ufficiali (lista)

29/05/2023

La lista dei regolatori finanziari ufficiali dei diversi Paesi nel mondo, divisi per continenti.

Sommario

EUROPA

Albania - Albanian Financial Supervisory Authority (FSA)
Andorra - Andorran Financial Authority (AFA)
Anguilla - Anguilla Financial Services Commission
Antille Olandesi - Bank of the Netherlands Antilles
Austria - Financial Market Authority (FMA, Finanzmarktaufsichtsbehörde in German)
Austria - Oesterreichische Nationalbank
Austria - Austrian Takeover Commission (Übernahmekommission in German)
Baliato di Jersey - Jersey Financial Services Commission
Bielorussia - National Bank of the Republic of Belarus
Belgio - Financial Services and Markets Authority (FSMA - Autorité des services et marchés financiers / Authoriteit voor Financiële Diensten en Markten)
Belgio - National Bank of Belgium (NBB - Banque Nationale de Belgique / Nationale Bank van België)
Bermuda - Bermuda Monetary Authority
Bosnia ed Erzegovina - Republika Srpska Securities Commission for Republika Srpska
Bosnia ed Erzegovina - Securities Commission of the Federation of Bosnia and Herzegovina ("Komisija za vrijednosne papire Federacije Bosne i Hercegovine")
British Virgin Islands - British Virgin Islands Financial Services Commission
Bulgaria - Financial Supervision Commission (FSC)
Cayman Islands - Cayman Islands Monetary Authority
Croazia - Croatian Financial Services Supervisory Agency
Croazia - Croatian National Bank
Cipro - Central Bank of Cyprus
Cipro - Cyprus Securities and Exchange Commission (CYSEC)
Cipro - Cyprus Insurance Companies Control Service (ICCS)
Città del Vaticano - Financial Information Authority
Danimarca - Financial Supervisory Authority (Finanstilsynet in Danish)
Estonia - Financial Supervisory Authority of Estonia (Finantsinspektsioon in Estonian)
Estonia - Bank of Estonia (Eesti Pank in Estonian)
Faroe Islands - Insurance Authority of the Faroe Islands (Tryggingareftirlitið in Faroese)
Finlandia - Financial Supervisory Authority, (FIN-FSA Finanssivalvonta in Finnish)
Francia - Financial Protection Regulatory Authority (FPRA)
Francia - Autorité des marchés financiers (AMF)
Georgia - National Bank of Georgia
Germania - Federal Financial Supervisory Authority (BaFin - Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht)
Gibraltar - Gibraltar Financial Services Commission (GFSC)
Grecia - Hellenic Capital Market Commission
Guernsey - Guernsey Financial Services Commission
Irlanda - Central Bank of Ireland
Irlanda - Irish Takeover Panel
Islanda - Central Bank of Iceland
Isle of Man - Isle of Man Financial Services Authority
Italia - Commissione Nazionale per le Società e la Borsa (CONSOB)
Italia - Institute for the Supervision of Insurance (ISVAP)
Lettonia - Financial and Capital Market Commission
Liechtenstein - Financial Market Authority (Liechtenstein) (FMA)
Lituania - Bank of Lithuania
Lussemburgo - Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF)
Lussemburgo - Commissariat aux Assurances (CAA)
Malta - Malta Financial Services Authority (MFSA)
Malta - Central Bank of Malta
Moldavia - National Commission for Financial Markets
Montenegro - Insurance Supervision Agency
Montserrat - Montserrat Financial Services Commission
Norvegia - Financial Supervisory Authority of Norway (Finanstilsynet in Norwegian)
Paesi Bassi - Netherlands Authority for the Financial Markets (AFM - Autoriteit Financiële Markten in Dutch)
Paesi Bassi - De Nederlandsche Bank (DNB)
Polonia - Polish Financial Supervision Authority (KNF)
Portogallo - Portuguese Securities Market Commission (CMVM)
Portogallo - Portuguese Insurance Regulator (ASF)
Regno Unito - Bank of England (BoE)
Regno Unito - Prudential Regulation Authority (PRA)
Regno Unito - Financial Conduct Authority (FCA)
Regno Unito - Panel on Takeovers and Mergers (PANEL)
Regno Unito - Financial Policy Committee (FPC)
Regno Unito - Financial Reporting Council (FRC)
Repubblica Ceca - Czech National Bank
Romania - Romanian Financial Supervisory Authority
Russia - Central Bank of Russia (CBR)
San Marino - Central Bank of San Marino (BCSM)
Serbia - Securities Commission
Slovacchia - National Bank of Slovakia
Slovenia - Securities Market Agency (ATVP Agencija za Trg Vrednostnih Papirjev)
Spagna - Investment sector regulator - Spanish Securities Market Commission (Comisión Nacional del
Mercado de Valores, CNMV) [MiFID]
Spagna - Insurance sector regulator (life and general) - Dirección General de Seguros y Fondos de
Pensiones (DGSFP) [IMD]
Spagna - Banking sector regulator - Banco de España (BdE)
Svezia - Financial Supervisory Authority
Svizzera - Swiss Financial Market Supervisory Authority
Svizzera - Swiss National Bank
Svizzera - Swiss Takeover Board
Ucraina - National Securities and Stock Market Commission (NSSMC)
Ungheria - Hungarian National Bank (Hungarian: Magyar Nemzeti Bank (MNB))
Unione Europea - European Central Bank (ECB)
Unione Europea - European Banking Authority (EBA)
Unione Europea - European Securities and Markets Authority (ESMA)
Unione Europea - European Insurance and Occupational Pensions Authority (EIOPA)
Unione Europea - European Systemic Risk Board (ESRB)

AMERICA

Antigua & Barbuda - Financial Services Regulatory Commission
Argentina - Comisión Nacional de Valores (CNV)
Bahamas - Central Bank of The Bahamas
Bahamas - Securities Commission of the Bahamas
Barbados - Barbados Financial Services Commission
Barbados - Central Bank of Barbados
Barbados - Financial Intelligence Unit (Barbados)
Belize - International Financial Services Commission
Bolivia - Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI)
Brasile - Central Bank of Brazil (BACEN, Banco Central do Brasil in Portuguese)
Brasile - Securities and Exchange Commission of Brazil (CVM, Comissão de Valores Mobiliários in Portuguese)
Brasile - Superintendency of Private Insurance (SUSEP, Superintendência de Seguros Privados in Portuguese)
Canada - Bank of Canada
Canada - Canada Deposit Insurance Corporation
Canada - Office of the Superintendent of Financial Institutions (OSFI)
Canada - Financial Transactions and Reports Analysis Centre of Canada (FINTRAC)
Canada - Financial Consumer Agency of Canada
Canada - Alberta Securities Commission - Canadian Securities Administrators (CSA)
Canada - Autorité des marchés financiers - Québec - Canadian Securities Administrators (CSA)
Canada - British Columbia Securities Commission (BCSC) - Canadian Securities Administrators (CSA)
Canada - Ontario Securities Commission (OSC) - Canadian Securities Administrators (CSA)
Canada - Financial and Consumer Services Commission, New Brunswick (FCNB) -Canadian Securities Administrators (CSA)
Canada - Investment Industry Regulatory Organization of Canada (IIROC)
Canada - Mutual Fund Dealers Association (MFDA)
Canada - Financial Services Commission of Ontario
Canada - Financial Institutions Commission - Province of British Columbia
Cile - Superintendencia de Valores y Seguros
Colombia - Superintendencia Financiera de Colombia
Colombia - National Directorate of Taxes and Customs (DIAN)
Costa Rica - Superintendencia General de Valores
Costa Rica - Superintendencia General de Seguros (Costa Rica)
Dominica - Financial Service Unit of the Commonwealth of Dominica
Ecuador - Superintendencia de Bancos
El Salvador - Superintendencia del Sistema Financiero
El Salvador - Instituto De Garantía De Depósitos (IGD)
Giamaica - Financial Services Commission (Jamaica)
Giamaica - Bank of Jamaica
Grenada - Grenada International Financial Services Authority (GIFSA)
Guatemala - Superintendencia de Bancos (SB)
Honduras - National Banks and Securities Commission (Comisión Nacional de Bancos y Seguros in Spanish)
Messico - Comisión Nacional Bancaria y de Valores
Messico - Comisión Nacional para la Protección y Defensa de los Usuarios de Servicios Financieros
Panama - Superintendencia del Mercado de Valores
Perù - Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS)
Perù - Superintendencia del Mercado de Valores (SMV)
Repubblica Dominicana - Banco Central de la Republica Dominica
Repubblica Dominicana - Superintendencia de Bancos de la Republica Dominicana
Repubblica Dominicana - Superintendencia del Mercado de Valores de la Republica Dominicana
Saint Lucia - Financial Sector Supervision Unit
Saint Kitts e Nevis - Financial Services Regulatory Commission
Saint Kitts e Nevis - Nevis Financial Regulatory Services Commission
Saint Vincent e Grenadine - Financial Services Authority
Saint Vincent e Grenadine - Capital Market Association of the Eastern Caribbean (CMAEC)
Trinidad e Tobago - Central Bank of Trinidad and Tobago
Trinidad e Tobago - Trinidad and Tobago Securities and Exchange Commission
USA - Consumer Financial Protection Bureau (CFPB) - consumer compliance - Regolatori bancari
USA - Federal Reserve System ("Fed") - Regolatori bancari
USA - Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) - Regolatori bancari
USA - Office of the Comptroller of the Currency (OCC) - Regolatori bancari
USA - National Credit Union Administration (NCUA) - Regolatori bancari
USA - Farm Credit Administration (FCA) - Regolatori bancari
USA - Federal Financial Institutions Examination Council (FFIEC) - main umbrella group for US Federal banking authorities - Regolatori bancari
USA - Conference of State Bank Supervisors (CSBS) - main umbrella group representing US State and Territorial banking supervisors - Regolatori bancari
USA - Securities & Exchange Commission (SEC) - Regolatori di valori mobiliari
USA - Commodity Futures Trading Commission (CFTC) - Regolatori di valori mobiliari
USA - Securities Investor Protection Corporation (SIPC) - Regolatori di valori mobiliari
USA - Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) - Regolatori di valori mobiliari
USA - Municipal Securities Rulemaking Board (MSRB) - Regolatori di valori mobiliari
USA - National Futures Association (NFA) - Regolatori di valori mobiliari
USA - Financial Stability Oversight Board (FSOC) - Rischio sistemico
USA - Federal Housing Finance Agency (FHFA) - Finanziamento immobiliare sponsorizzato dal governo
USA - Financial Crimes Enforcement Network (FinCEN) - Antiriciclaggio
USA - National Association of Insurance Commissioners (NAIC) - Assicurazioni
Uruguay - Banco Central del Uruguay
Venezuela - Superintendencia Nacional de Valores (SNV)

ASIA

Afghanistan - Da Afghanistan Bank (DAB)
Arabia Saudita - Saudi Arabian Monetary Agency (SAMA)
Arabia Saudita - Capital Market Authority (Saudi Arabia) (CMA)
Armenia - Central Bank of Armenia (CBA)
Azerbaijan - Financial Market Supervisory Authority of Azerbaijan
Bahrain - Central Bank of Bahrain
Bangladesh - Bangladesh Bank
Bangladesh - Securities and Exchange Commission
Bhutan - Royal Monetary Authority of Bhutan (RMA)
Brunei - Brunei International Financial Center of the Ministry of Finance
Cambogia - National Bank of Cambodia (NBC)
Cambogia - Non-bank Financial Services Authority
Cina - China Securities Regulatory Commission (CSRC)
Cina - China Banking and Insurance Regulatory Commission (CBIRC)
Cina - People's Bank of China (PBOC)
Corea del Sud - Financial Services Commission (FSC)
Corea del Sud - Financial Supervisory Service (FSS)
Emirati Arabi Uniti - Central Bank of the UAE (CBUAE)
Emirati Arabi Uniti - Securities and Commodities Authority (SCA)
Emirati Arabi Uniti - Insurance Authority (IA)
Emirati Arabi Uniti - Abu Dhabi: ADGM (Abu Dhabi Global Market) - Financial Services Regulatory Authority - (FSRA)
Emirati Arabi Uniti - Dubai: DIFC (Dubai International Financial Center) - Dubai Financial Services Authority (DFSA)
Filippine - Philippine Securities and Exchange Commission (SEC)
Filippine - Insurance Commission (Komisyon ng Seguro)
Filippine - Bangko Sentral ng Pilipinas (Central Bank of the Philippines)
Filippine - Philippine Deposit Insurance Corporation (PDIC)
Filippine - Department of Finance (DOF)
Filippine - Philippine Stock Exchange (PSE)
Filippine - Bureau of Treasury
Giappone - Financial Services Agency (FSA)
Giappone - Securities and Exchange Surveillance Commission (SESC)
Giordania - Jordan Securities Commission
Hong Kong - Hong Kong Monetary Authority (HKMA)
Hong Kong - Hong Kong Securities and Futures Commission (SFC)
Hong Kong - Hong Kong Insurance Authority (IA)
Hong Kong - Hong Kong Mandatory Provident Fund Schemes Authority (MPFA)
India - Reserve Bank of India (RBI)
India - Banks Board Bureau (BBB)
India - National Payments Corporation of India (NPCI)
India - Deposit Insurance and Credit Guarantee Corporation (DICGC)
India - Banking Codes and Standards Board of India (BCSBI)
India - Securities and Exchange Board of India (SEBI)
India - Forward Markets Commission (FMC)
India - Insolvency and Bankruptcy Board of India (IBBI)
India - Insurance Regulatory and Development Authority of India (IRDAI)
India - Pension Fund Regulatory and Development Authority (PFRDA)
India - National Bank for Agriculture and Rural Development (NBARD)
India - Small Industries Development Bank of India (SIDB)
India - National Housing Bank (NHB)
India - Export-Import Bank of India (Ex-Im Bank)
Indonesia - Financial Services Authority (Indonesian: Otoritas Jasa Keuangan) (OJK)
Indonesia - Bank Indonesia
Indonesia - Indonesia Deposit Insurance Corporation (Indonesian: Lembaga Penjamin Simpanan) (LPS)
Iran - Securities and Exchange Organization of Iran
Iran - Central Bank of Iran
Iraq - Iraq Securities Commission (ISC)
Israele - Israel Securities Authority (ISA)
Kazakistan - Agency of the Republic of Kazakhstan on Regulation and Supervision of Financial
Market and Financial Organizations
Kazakistan - Committee for the Control and Supervision of the Financial Market and Financial Organizations of the National Bank of the Republic of Kazakhstan
Kazakistan - Astana Financial Services Authority
Kuwait - Central Bank of Kuwait (CBK)
Kuwait - Capital Markets Authority Kuwait (CMA)
Libano - Banking Control Commission of Lebanon (BCCL) and Insurance Control Commission (ICC)
Macedonia del Nord - Securities and Exchange Commission of the Republic of North Macedonia (MSEC)
Macedonia del Nord - National Bank of North Macedonia
Malesia - Bank Negara Malaysia (BNM)
Malesia - Securities Commission Malaysia (SC)
Malesia - Labuan Financial Services Authority (Labuan FSA)
Malesia - Malaysian Stock Exchange (Bursa)
Mongolia - Financial Regulatory Commission of Mongolia
Mongolia - Central Bank of Mongolia
Nepal - Nepal Rastra Bank (Central Bank of Nepal - Regulator and Supervisor of Banks and Financial Institutions)
Nepal - Beema Samiti (Regulator of Insurance Companies)
Nepal - Securities Board Nepal (SEBON)
Oman - Capital Market Authority
Pakistan - State Bank of Pakistan
Pakistan - Securities and Exchange Commission Pakistan
Qatar - Qatar Financial Centre Regulatory Authority (QFCRA)
Singapore - Monetary Authority of Singapore (MAS)
Sri Lanka - Central Bank of Sri Lanka
Sri Lanka - Securities and Exchange Commission of Sri Lanka
Taiwan - Financial Supervisory Commission
Thailandia - Bank of Thailand (BOT)
Thailandia - Office of the Securities and Exchange Commission, Thailand (Thai SEC)
Thailandia - Office of Insurance Commission (OIC)
Turchia - Banking Regulation and Supervision Agency of Turkey (BRSA)
Turchia - Capital Markets Board of Turkey (CMB)
Uzbekistan - Center for Coordination and Control over Functioning of Securities Market
Vietnam - State Securities Commission (SSC)

OCEANIA

Australia - Reserve Bank of Australia
Australia - Australian Prudential Regulation Authority (APRA)
Australia - Australian Securities and Investments Commission (ASIC)
Australia - Australian Takeovers Panel
Australia - Foreign Investments Review Board (FIRB)
Australia - Australian Transaction Reports and Analysis Centre (AUSTRAC)
Nuova Zelanda - Financial Markets Authority
Papua New Guinea - Bank of Papua New Guinea
Samoa - Central Bank of Samoa

AFRICA

Algeria - Commission d'Organisation et de Surveillance des Opérations de Bourse (COSOB)
Botswana - Non-Bank Financial Institutions Regulatory Authority (NBFIRA)
Botswana - Bank of Botswana (BOB)
Congo - Central Bank of Congo
Congo - Agence de Régulation des Transferts de Fonds (ARTF)
Costa d’Avorio - Banque Centrale des Etats de l'Afrique de l'Ouest
Egitto - Financial Regulatory Authority
Ghana - Securities and Exchange Commission (Ghana) (SEC)
Ghana - Bank of Ghana (BOG)
Kenya - Capital Markets Authority
Lesotho - Central Bank of Lesotho
Malawi - Reserve Bank of Malawi (RBM)
Mauritania - Central Bank of Mauritania (BCM)
Mauritius - Bank of Mauritius (BOM)
Mauritius - Financial Services Commission (FSC)
Marocco - Moroccan Capital Market Authority (AMMC)
Nigeria - Central Bank of Nigeria (CBN)
Nigeria - Securities and Exchange Commission
Nigeria - National Insurance Commission (NAICOM)
Nigeria - National Pension Commission (PENCOM)
Seychelles - Central Bank of Seychelles
Seychelles - Seychelles Financial Services Authority (SFSA)
Sudafrica - South African Reserve Bank
Sudafrica - National Credit Regulator
Sudafrica - Prudential Authority
Sudafrica - Financial Sector Conduct Authority
Swaziland o eSwatini - Capital Markets Development Unit (Central Bank of Swaziland)
Tanzania - Capital Markets and Securities Authority
Tunisia - Conseil du marché financier
Uganda - Capital Markets Authority (Uganda) (CMA)
Uganda - Insurance Regulatory Authority of Uganda
Zambia - Securities and Exchange Commission (Zambia)
Zimbabwe - Reserve Bank of Zimbabwe (RBZ)

Strumenti finanziari derivati

29/05/2023

Cosa sono, come funzionano, tipologie e finalità: tutto quello che devi sapere sugli strumenti finanziari derivati.

Sommario

Cosa sono e come funzionano

Tipologie di strumenti derivati

Come funzionano e finalità

Dove scambiare gli strumenti derivati

Cosa sono e come funzionano

Uno strumento finanziario derivato è un prodotto finanziario collegato ad un altro strumento finanziario, denominato sottostante, che può essere un’obbligazione, una materia prima, un tasso d’interesse, una valuta, un’azione o un indice finanziario. Il valore dello strumento derivato dipende dal prezzo del sottostante.

Gli strumenti derivati sono asset molto importanti nel mondo finanziario moderno, perché offrono la possibilità di speculare sul futuro andamento del prezzo del sottostante senza possederlo fisicamente.

I derivati sono considerati strumenti finanziari complessi e per questo motivo sono adatti solo per investitori esperti e consapevoli dei rischi.

Tipologie di strumenti derivati

Ci sono molte tipologie di strumenti finanziari derivati, tra cui le più comuni sono: i futures, le opzioni, gli swap e i contratti per differenza (CFD). Vediamo di seguito le caratteristiche principali di ciascuna tipologia.

Futures: i futures sono contratti standardizzati che obbligano le parti a comprare o vendere un determinato sottostante in una data futura ad un prezzo stabilito in anticipo.

La caratteristica dei futures è quindi avere una data di scadenza e un prezzo di esercizio predefiniti.

I futures sono scambiati sui mercati regolamentati e offrono la possibilità di negoziare ipotizzando sul futuro andamento del prezzo del sottostante.

Opzioni: le opzioni sono contratti che danno al proprietario il diritto, ma non l'obbligo, di acquistare o vendere un determinato sottostante ad un prezzo stabilito in anticipo e in una data futura prestabilita.

Le opzioni possono essere di due tipi: call e put. Le call danno al compratore il diritto di comprare il sottostante ad un prezzo stabilito, mentre le put danno al compratore il diritto di vendere il sottostante ad un prezzo stabilito.

Le opzioni possono essere scambiate sui mercati regolamentati o over the counter.

Swap: gli swap sono contratti tra due parti che si impegnano a scambiarsi flussi di cassa sulla base di diversi tassi di interesse o valute. Gli swap possono essere usati anche per scambiare criptovalute, risultando così particolarmente utili per aiutare gli investitori a diversificare i propri portafogli di valute digitali.

I swap possono essere di diversi tipi, tra cui: interest rate swap (IRS) in cui lo scambio si basa su due diverse basi di calcolo degli interessi, currency swap che si basa sullo scambio di valute reali o digitali, e credit default swap che funziona in maniera simile ad un’assicurazione sul rischio di credito per l'acquirente.

Gli swap possono essere scambiati sui mercati over-the-counter o su alcune piattaforme di trading online specializzate in strumenti derivati.

Contratti per differenza (CFD): i CFD sono contratti tra un compratore e un venditore che pagano la differenza tra il prezzo di apertura e il prezzo di chiusura di un determinato sottostante.

I CFD sono utilizzati principalmente per scommettere sul futuro andamento del prezzo del sottostante e possono essere utilizzati per investire in diversi sottostanti, tra cui azioni, materie prime e valute.

I CFD possono essere scambiati su diverse piattaforme di trading online.

Come funzionano e finalità

Gli strumenti derivati funzionano in modo simile ai contratti normali, ma sono basati su un sottostante. Il prezzo del derivato dipende dal prezzo del sottostante, il che significa che il prezzo del derivato può fluttuare in modo significativo.

Gli strumenti derivati possono essere utilizzati per diversi scopi, ad esempio: la copertura del rischio, la speculazione, la gestione del portafoglio, gestione del rischio e arbitraggio.

La copertura del rischio è il principale utilizzo degli strumenti derivati, poiché consente di proteggere il valore del portafoglio dagli effetti delle fluttuazioni di prezzo del sottostante. La tipologia più utilizzata per questo scopo sono i futures; ad esempio, un'azienda che produce petrolio può utilizzare i futures sul prezzo del petrolio per coprire il rischio di una diminuzione dei prezzi.

Anche la speculazione è molto comune, poiché consente agli investitori di guadagnare dalle fluttuazioni di prezzo del sottostante. Tuttavia, la speculazione comporta anche un elevato rischio di perdita. Tra le tipologie più utilizzate per questo scopo ci sono le opzioni e i CFD; ad esempio, un trader può acquistare un'opzione call sul prezzo di un'azione, scommettendo che il prezzo aumenterà nel futuro.

La gestione del portafoglio è un utilizzo meno comune degli strumenti derivati, ma può essere utile per creare esposizioni a strumenti finanziari che altrimenti sarebbero difficili da ottenere. La tipologia più utilizzata per questo scopo sono gli swap.

Infine l’arbitraggio permette di utilizzare gli strumenti derivati per sfruttare le differenze di prezzo tra mercati differenti. La tipologia più utilizzata per questo scopo sono i futures; ad esempio, un trader può acquistare un future su un'attività sottostante su un mercato in cui il prezzo è più basso, e venderlo su un mercato in cui il prezzo è più alto, guadagnando la differenza di prezzo.

Dove scambiare gli strumenti derivati

Gli strumenti derivati CFD possono essere scambiati in mercati over the counter (OTC), ovvero mercati in cui i contratti sono negoziati direttamente tra le parti senza la necessità dell'intermediazione da parte delle borse.

I derivati futures e opzioni invece sono scambiati in borse regolamentate, come ad esempio la Borsa Italiana di Milano, la Vienna Stock Exchange in Austria, la Deutsche Börse in Germania e il New York Stock Exchange (NYSE) negli Stati Uniti.

Dark pool

19/05/2023

Le dark pool: cosa sono, regolamentazione, vantaggi e rischi associati.

Sommario

Cosa sono le dark pool

Regolamentazione delle dark pool in Europa

Vantaggi delle dark pool

Rischi delle dark pool

Cosa sono le dark pool

Le dark pool sono borse elettroniche o private che permettono agli investitori istituzionali di negoziare grandi quantità di azioni e altri titoli in maniera anonima, ovvero senza che le informazioni su queste operazioni siano visibili al pubblico.

Le dark pool sono solitamente usate dai grandi investitori, come banche e hedge fund. Il termine “dark pool” indica la mancanza di trasparenza di queste piattaforme di trading, che operano al di fuori dei mercati regolamentati, come le Borse ufficiali.

Regolamentazione delle dark pool in Europa

Le dark pool sono state oggetto di dibattito e regolamentazione in Europa negli ultimi anni, a causa dei timori riguardo alla trasparenza e alla concorrenza sul mercato. A partire dal 2014 la Commissione europea ha imposto che le dark pool siano regolamentate dalla MiFID II (Markets in Financial Instruments Directive).

Tra le disposizioni della MiFID II per regolare le dark pool ci sono:

la necessità di pubblicare i dati delle transazioni effettuate, per permettere alle autorità di regolamentazione di monitorare le attività di trading;
divieto di usare i Broker Crossing Network;
limiti di volume del 4% per una singola sede, e dell'8% in tutte le dark pool (colloquialmente indicati come doppi limiti di volume).

Per quanto riguarda le transazioni su larga scala (LIS), le dark pool possono essere utilizzate per fare trading senza doversi adattare alle norme della MiFID II.

Le direttive della MiFID II si estendono anche oltre l’Europa, e includono anche il nord America e i paesi dell’Asia (area Pacifico) dove le imprese forniscono o ricevono servizi dalle controparti finanziarie dell'UE.

Vantaggi delle dark pool

I grandi investitori utilizzano le dark pool per diversi motivi. Innanzitutto le dark pool offrono un maggiore livello di privacy, che evita di divulgare informazioni sulle proprie posizioni ai concorrenti e, di conseguenza, senza influenzare il prezzo di mercato prima che il loro ordine venga eseguito.

Inoltre, le dark pool possono offrire un maggiore controllo sui prezzi e sulla liquidità degli scambi, poiché i trader possono negoziare direttamente tra di loro, senza dover coinvolgere degli intermediari.

Rischi delle dark pool

Il rischio maggiore delle dark pool è la mancanza di trasparenza, che può rendere difficile per gli investitori determinare il prezzo equo per gli scambi, esponendoli di conseguenza a rischi di manipolazione del mercato.

Inoltre, le dark pool possono essere utilizzate per nascondere attività illegali, come la frode fiscale o il riciclaggio di denaro. Infine, la mancanza di regolamentazione può esporre gli investitori a rischi di liquidità, poiché possono chiudere improvvisamente o diventare insolventi.

Tipi di trading

19/05/2023

Tutto quello che devi sapere sulle varie tipologie di trading: caratteristiche, pro e contro, e come scegliere la più adatta ai propri obiettivi.

Sommario

Quali sono i vari tipi di trading?

Day trading: caratteristiche pro e contro

Swing trading: caratteristiche pro e contro

Scalping: caratteristiche pro e contro

Position trading: caratteristiche pro e contro

Come scegliere la tipologia di trading

Altre tipologie di trading

Quali sono i vari tipi di trading?

Le tipologie di trading o stili sono principalmente quattro: daytrading o intraday, swing, scalping e trading di posizione, ed ogni tipologia ha caratteristiche specifiche, vantaggi e rischi.

Vediamo qui una breve descrizione delle diverse tipologie di trading:

Day Trading: strategia di trading a breve termine che prevede l’acquisto e la vendita di asset nell'arco di una sola giornata di borsa con operazioni che possono durare da qualche minuto a poche ore;
Swing Trading: strategia di trading a medio termine che prevede l’acquisto e la vendita di un asset che può durare da alcuni giorni ad alcune settimane;
Scalping Trading: strategia di trading a breve termine che prevede l'apertura e la chiusura di posizioni nell'arco di pochi minuti o secondi con l’obiettivo di “rosicchiare” piccoli profitti;
Position trading: strategia di trading a lungo termine che prevede l'apertura e la chiusura di posizioni che possono durare mesi o anni.

Vediamo nel dettaglio cosa caratterizza le singole tipologie, con relativi pro e contro.

Day trading: caratteristiche pro e contro

Il day trading è una tecnica di trading che prevede di acquistare e vendere asset nell'arco di una sola giornata di trading. Si tratta di una strategia a breve termine adatta a chi ha grande esperienza e avanzate capacità tecniche, mentre è altamente sconsigliata per i principianti.

Questa tipologia di trading richiede una buona conoscenza degli strumenti finanziari, una grande concentrazione e un'attenzione costante ai movimenti del mercato, rischiando di risultare quindi molto stressante. Tradizionalmente, il day trading è svolto da professionisti, come trader specialisti o market maker.

Pro

Strategia di trading a breve termine
Possibilità di guadagno immediato
Evita il rischio overnight

Contro

Può essere stressante
Monitoraggio costante del mercato
Adatto a chi ha già esperienza e buone capacità di analisi tecnica
Profitti limitati e rischio elevato

Swing trading: caratteristiche pro e contro

Lo swing trading è una tecnica di trading che prevede di acquistare e vendere asset con operazioni che possono durare alcuni giorni o settimane. Si tratta di una strategia di trading a medio termine adatta a chi vuole maggiore libertà durante la giornata ed evitare di dover passare ore davanti al computer.

Generalmente, lo trader swing si basa sul tentativo di individuare un nuovo trend o la continuazione di uno esistente con l'obiettivo di “cavalcarlo” il più a lungo possibile.

Lo swing trading richiede una buona conoscenza degli strumenti finanziari, una grande attenzione al mercato e capacità di gestire il rischio. Lo swing trading infatti può essere influenzato da notizie economiche o politiche.

Pro

Meno stress e maggiore flessibilità rispetto al day trading
Possibilità di ottenere maggiori guadagni per operazione
Possibilità di fare trading anche durante la notte (overnight)

Contro

Necessita di bloccare capitale per maggior tempo
Necessita di una buona conoscenza degli asset e grande comprensione sul reale andamento del mercato

Scalping: caratteristiche pro e contro

Lo scalping è una tecnica di trading che prevede l’acquisto e la vendita di asset nell'arco di pochi minuti o secondi. Questa strategia di trading a breve termine cerca di trarre vantaggio dalla frequenza di piccole attività con volumi di transazione contenuti, sfruttando quindi le piccole fluttuazioni del mercato.

Lo scalping è adatto a chi ha grande esperienza, ottime capacità di analisi tecnica e ricerca un guadagno immediato. Si tratta di una strategia che necessita di un alto livello di concentrazione e di un’attenzione costante ai movimenti del mercato, risultando quindi molto stressante. Essendo inoltre che prevede l'esecuzione di molte operazioni è importante scegliere un broker ideale per fare scalping, ovvero con basse commissioni. Lo scalping è probabilmente la tipologia di trading più difficile.

Pro

Possibilità di guadagno immediato
Rischi inferiori ma molto frequenti

Contro

Basso livello di profitto per operazione
Necessario effettuare un’elevata quantità di ordini per ottenere dei guadagni, con conseguente aumento delle commissioni di transazione
Monitoraggio costante dei movimenti del mercato

Position trading: caratteristiche pro e contro

Il position trading è una tecnica di trading che prevede di mantenere le posizioni aperte per mesi o anni, a seconda della forza del trend in atto. Questo tipo di trading è adatto a chi cerca un guadagno a lungo termine, vuole evitare lo stress del day trading e ricerca maggiore flessibilità rispetto alle altre tipologie di trading.

Il position trading richiede buone conoscenze del mercato e dei fondamentali che muovono i prezzi, una buona capacità di gestione del rischio e molta pazienza. Inoltre, il position trading può essere influenzato da eventi imprevisti come crisi economiche o politiche.

Pro

Possibilità di guadagni consistenti nel lungo periodo
Maggiore flessibilità e meno stress rispetto al day trading
Strategie facilmente implementabili anche con una bassa leva finanziaria

Contro

Sono necessarie ottime capacità di analisi fondamentale e tecnica
Monitoraggio costante dell’andamento del mercato
Necessità di tenere capitale immobilizzato per lungo tempo

Come scegliere la tipologia di trading

Per scegliere la tipologia di trading è importante valutare le proprie competenze e livello di esperienza, il proprio stile di vita e i propri obiettivi finanziari. Indipendentemente dalla tipologia, è necessario essere consapevoli del fatto che servono anni di pratica prima di riuscire a diventare profittevoli.

Il consiglio è quello di fare un esaustivo percorso di formazione, aprire un conto demo e provare tutte le tipologie per capire quale meglio si adatta alla propria personalità.

Prima di iniziare ad investire sui mercati finanziari è infatti necessario disporre di una solida strategia di trading, aspetto fondamentale per investire in modo professionale.

Il day trading e lo scalping sono ideali per chi cerca un guadagno immediato e ha molta esperienza, mentre lo swing trading e il position trading sono adatti a chi preferisce un approccio più tranquillo e meno stressante, con un guadagno a medio o lungo termine.

Altre tipologie di trading

È possibile individuare anche altre tipologie di trading più specifiche, come ad esempio:

Momentum Trading: strategia di trading che prevede di seguire le tendenze del mercato, andando ad acquistare un asset che ha mostrato un movimento significativo di prezzo o volume;
Arbitraggio: strategia di trading che prevede di comprare strumenti finanziari in un mercato per venderli in un altro mercato;
Range trading:strategia di trading che prevede di comprare e vendere asset all’interno di un intervallo di prezzi, stabilito dall’investitore sulla base dei prezzi del mercato;
High Frequency Trading (HFT): strategia di trading che sfrutta un algoritmo complesso per eseguire un gran numero di ordini in frazioni di secondo;
Gap trading: strategia di trading che analizza vuoti di prezzo nei grafici di un determinato asset finanziario, per determinarne l’eventuale acquisto;
Pair trading: strategia di trading che prevede di negoziare coppie di titoli in relazione tra loro.

Fornitore di liquidità

18/05/2023

Chi sono, cosa fanno e che ruolo hanno nei mercati finanziari: tutto ciò che devi sapere sui fornitori di liquidità.

Sommario

Chi sono i fornitori di liquidità

Cosa fa un fornitore di liquidità

Liquidità: definizione ed esempi

Tipologie di fornitori di liquidità

Come guadagna un fornitore di liquidità

I pro e i contro della liquidità

Perché la liquidità e i fornitori di liquidità sono importanti

Chi sono i fornitori di liquidità

I fornitori di liquidità nei mercati finanziari sono entità o istituzioni che forniscono la liquidità necessaria per eseguire le operazioni sul mercato. Fornire liquidità significa anche immettere denaro, ovvero, favorire lo sviluppo e la fattibilità degli scambi stessi.

I fornitori di liquidità possono essere banche, broker, società di investimento o altre entità finanziarie, che guadagnano tramite commissioni per il loro servizio.

Tra i maggiori fornitori di liquidità Forex ci sono grandi banche internazionali come Deutsche Bank, Morgan Stanley, Bank of America, Goldman Sachs, J.P. Morgan, Barclays Capital Bank, Citibank e altri istituti finanziari.

Cosa fa un fornitore di liquidità

I fornitori di liquidità generano liquidità sul mercato acquistando e vendendo strumenti finanziari. Ciò significa che acquistano asset ad un prezzo più basso e li vendono ad un prezzo più alto, generando un profitto (spread).

In quanto intermediari, i fornitori di liquidità possono interfacciarsi direttamente con gli investitori offrendo prezzi competitivi: ad esempio, quando un investitore desidera acquistare un asset, il fornitore di liquidità lo vende all'investitore immediatamente. Allo stesso modo, quando un investitore desidera vendere un asset, il fornitore di liquidità lo acquista dall'investitore immediatamente.

Liquidità: definizione ed esempi

Con il termine liquidità si intende la capacità di un asset finanziario di essere convertito rapidamente in denaro contante, ovvero di poter essere venduto senza dover subire una significativa perdita di valore.

Alcuni esempi di asset liquidi sono contanti, titoli di Stato, azioni di grandi aziende, conti correnti bancari, certificati di deposito, obbligazioni a breve termine e fondi comuni di investimento. In contrapposizione, esistono degli asset illiquidi che richiedono più tempo per essere venduti ed essere quindi convertiti in denaro; alcuni esempi di questa categoria sono gli immobili e le opere d’arte.

Tipologie di fornitori di liquidità

È possibile distinguere i fornitori di liquidità in due categorie: i Market Maker e gli STP/DMA.

I Market Makers sono spesso grandi banche o istituzioni finanziarie che comprano e vendono ai loro clienti a un prezzo stabilito, offrendo una maggiore liquidità al mercato. Nello specifico delle società di brokeraggio, i broker Market Makers forniscono anche l'accesso al mercato per i trader privati attraverso le piattaforme di trading online.

Gli STP/DMA (Straight Through Processing/Direct Market Access) sono invece intermediari tra il trader e il mercato. Ciò significa che non agiscono come controparte nelle operazioni, ma inoltrano l'ordine del trader direttamente al mercato interbancario. Questo permette ai trader che operano su un broker DMA di avere una maggiore trasparenza nella formazione dei prezzi e spesso di ottenere spread più bassi rispetto ai Market Maker.

Come guadagna un fornitore di liquidità

I fornitori di liquidità guadagnano tramite delle commissioni per il loro servizio, che possono essere fisse o variabili in base ai volumi di scambio, oppure attraverso lo spread, ovvero la differenza tra il prezzo d'acquisto e il prezzo di vendita di un asset.

I pro e i contro della liquidità

I vantaggi della liquidità includono la flessibilità, la capacità di rispondere rapidamente alle opportunità di investimento e una maggiore sicurezza finanziaria in caso di emergenze. Tuttavia, gli asset liquidi spesso offrono un rendimento più basso rispetto agli asset illiquidi, e possono essere soggetti a fluttuazioni di prezzo più ampie.

Tuttavia, non bisogna dimenticare di citare anche i contro della liquidità, che includono il costo del dover mantenere denaro contante o strumenti finanziari altamente liquidi che potrebbero altrimenti essere utilizzati per investimenti a più alto rendimento. Inoltre, la liquidità può essere soggetta a perdite di valore a causa dell'inflazione.

Perché la liquidità e i fornitori di liquidità sono importanti

La liquidità è essenziale per il corretto funzionamento dei mercati finanziari, poiché consente agli investitori di acquistare e vendere asset in modo efficiente e con un minimo impatto sui prezzi, garantendo la flessibilità e la capacità di rispondere rapidamente alle opportunità di investimento.

Di conseguenza, i fornitori di liquidità sono altrettanto importanti per il mercato perché permettono agli investitori di gestire meglio i loro portafogli, offrendo prezzi competitivi e rendendo più facile e veloce acquistare e vendere asset.

La liquidità e i fornitori di liquidità sono quindi importanti per garantire un'infrastruttura finanziaria stabile e affidabile. Infatti, senza la liquidità e i fornitori di liquidità, il mercato finanziario sarebbe meno efficiente e meno affidabile.

Piattaforma di trading

18/05/2023

Cosa sono, come funzionano, tipologie e differenze: tutto ciò che devi sapere sulle piattaforme di trading.

Sommario

Cosa sono le piattaforme di trading

Come funzionano le piattaforme di trading

Quale piattaforma di trading scegliere

Tipologie di piattaforme di trading

Piattaforme di trading più usate

Quali sono i costi delle piattaforme di trading online?

Perché utilizzare una piattaforma di trading?

Cosa sono le piattaforme di trading

Le piattaforme di trading sono software, messi a disposizione dai broker online, che permettono di acquistare e vendere strumenti finanziari come azioni, valute, obbligazioni e materie prime.

Si tratta di strumenti fondamentali per gli investitori, poiché permettono di operare sui mercati finanziari in maniera autonoma.

È possibile trovare varie tipologie di piattaforme di trading, che si differenziano per la gamma di strumenti di analisi tecnica inclusi, news sulle attività di mercato, strumenti di gestione del rischio e tipologie di ordini.

Come funzionano le piattaforme di trading

Sulla piattaforma di trading, gli investitori possono scegliere gli asset o mercati su cui investire ed effettuare ordini di acquisto o vendita, oppure, programmare la piattaforma in modo che acquisti o venda ad un prezzo predeterminato.

La piattaforma di trading può inoltre offrire strumenti di analisi tecnica, funzionalità di automazione e backtest e news di mercato, oltre che strumenti di gestione del rischio come stop loss, take profit, trailing stop, etc.

Quale piattaforma di trading scegliere

Per scegliere la piattaforma è necessario valutare a priori le proprie strategie e stile di investimento, per capire quali sono le esigenze e su quali mercati si vuole operare e successivamente, provarla con una demo prima di investire denaro reale.

La scelta della piattaforma di trading dipende inoltre dal proprio livello di esperienza. La scelta migliore per i principianti è una piattaforma demo, ideale per fare pratica, mentre per i trader più esperti, una piattaforma professionale avanzata con funzionalità di trading automatico e diverse tipologie di ordine è la scelta migliore.

La reputazione del broker e della piattaforma sono infine una caratteristica cruciale da tenere in considerazione per essere sicuri di fare una scelta affidabile e sicura.

Tipologie di piattaforme di trading

Piattaforma di trading online / web based: permettono di fare trading online direttamente dal browser del proprio computer senza dover installare nulla e sono accessibili da tutti i dispositivi dotati di accesso ad internet.
Piattaforme desktop: sono piattaforme che devono essere installate sul proprio computer, sono più complesse da usare e necessitano di un periodo di apprendimento ma offrono maggiore possibilità di personalizzazione e funzionalità avanzate.
Piattaforme mobili: sono le piattaforme da utilizzare in mobilità sui dispositivi come smartphone e tablet, sono molto più essenziali e includono un numero di funzionalità limitato. Vengono generalmente utilizzate per attività di controllo, ma sono da considerarsi come strumenti complementari alle piattaforme desktop o web based.
Piattaforma social trading: si tratta di piattaforme che permettono agli investitori di osservare, seguire e copiare le strategie di trading di altri trader.
Piattaforma di trading automatico: queste piattaforme sfruttano algoritmi per effettuare operazioni di acquisto e vendita in maniera automatica, sulla base di parametri stabiliti dall’investitore. Sono strumenti utilizzati dai trader più esperti e algo trader.
Piattaforma di trading demo: permettono di simulare le operazioni di trading e investimenti offrendo le stesse funzionalità e strumenti delle piattaforme di trading reali. L'unica differenza è che usano denaro virtuale. Sono la scelta consigliata per chi vuole imparare o per testare nuove strategie di investimento. Le piattaforme demo sono disponibili come piattaforme web, desktop e mobile.

Piattaforme di trading più usate

Tra le piattaforme di trading più utilizzate e affidabili ci sono:

MetaTrader: forex e CFD
Tradestation: futures, azioni, ETF, cripto
Ninjatrader: futures
Interactive Brokers: forex, futures, azioni, ETF, opzioni
cTrader: forex e CFD
ProReal Time: forex, CFD, ETF, cripto
TradingView: forex, futures, ETF, cripto, azioni
xStation: forex, CFD, azioni
eToro: social e copytrading su forex, CFD, cripto, ETF

Tra le piattaforme di trading italiane più utilizzate ci sono:

Fineco
Directa SIM
Banca Sella trading

È importante scegliere una piattaforma regolamentata e sicura, che offra strumenti di analisi completi e commissioni competitive. Inoltre, si consiglia di scegliere un broker che offra una buona assistenza clienti e offra una vasta gamma di asset su cui investire.

Quali sono i costi delle piattaforme di trading online?

I costi delle piattaforme di trading possono variare a seconda della broker e dei servizi offerti. Tra i costi associati alle piattaforme di trading online possiamo trovare:

Commissioni di trading: molti broker addebitano una commissione su ogni transazione, che può variare a seconda dell'asset, del volume di trading e dell'orario di negoziazione;
Spese di mantenimento: alcune piattaforme di trading online prevedono spese di mantenimento mensili o annuali, che però possono essere evitate rispettando le condizioni minime di trading richieste dalla singola piattaforma;
Spese di prelievo: alcune piattaforme addebitano le commissioni sugli importi prelevati dall'account trading;
Spread: lo spread rappresenta la differenza tra il prezzo di acquisto e il prezzo di vendita di un asset, e rappresenta il margine che il broker guadagna sulle transazioni dei propri clienti;
Altro: ci possono essere altri costi associati alle piattaforme di trading online, ad esempio costi di iscrizione, costi di conversione valuta, costi di manutenzione e costi di prelievo.

Prima di cominciare è quindi importante verificare tutti i costi associati alla piattaforma scelta, per valutare se siano accettabili per il proprio stile di trading e disponibilità finanziarie.

Perché utilizzare una piattaforma di trading?

Gli obiettivi finanziari variano da persona a persona, possono quindi esserci diversi motivi che spingono ad utilizzare una piattaforma di trading online. Alcuni possono essere:

Diversificare i propri investimenti: con il trading è possibile diversificare il proprio portafoglio attraverso l'accesso a un'ampia gamma di asset finanziari. Ciò può aiutare a ridurre il rischio di perdite e massimizzare le opportunità di guadagno;
Maggiore controllo sul proprio portafoglio: il trading fatto in autonomia permette di avere il controllo sul proprio portafoglio e, di conseguenza, di prendere decisioni autonome in merito alle scelte di investimento. Molti investitori inoltre preferiscono le piattaforme di trading online perché possono gestire autonomamente e più rapidamente i propri fondi;
Creare reddito complementare: per alcune persone il trading online rappresenta una fonte di reddito aggiuntivo rispetto al proprio lavoro principale o alle fonti di reddito delle loro attività.

In generale, è doveroso avere obiettivi realistici e raggiungibili, soprattutto per chi approccia il trading per la prima volta, oltre ad essere pienamente consapevoli dei rischi associati agli investimenti finanziari.

Social Trading: cos’è e come funziona – Guida aggiornata 2023

13/05/2023

Cos'è il social trading? Come funziona e quanto si può guadagnare? Quali sono i vantaggi e dove investire? Tutto quello che devi sapere su social trading e copy trading.

In questa guida spieghiamo nel dettaglio la modalità operativa definita come social trading, detta anche copy trading o mirror trading, una particolare modalità che permette di individuare trader e portafogli profittevoli e copiarli in automatico sul proprio conto di trading, riducendo così i rischi grazie alla diversificazione dell'investimento.

Cos'è, come funziona, quanto si guadagna e quali sono i vantaggi per principianti e professionisti, tutto quello che devi sapere per capire se è la scelta giusta per te.

Sommario

Cos'è il social trading

Social trading come funziona

Social trading per professionisti

Trading tradizionale VS Social trading: le differenze

Quanto si guadagna col social trading

Vantaggi del social trading

Social trading opinioni

Broker dove fare social trading

Cos'è il social trading

Il social trading è una modalità di trading che consente, ai meno esperti, di individuare i migliori trader più profittevoli e duplicarne in automatico le strategie, e ai più esperti, di monetizzare ulteriormente la propria esperienza con commissioni extra, condividendo strategie che altri possono replicare sui loro conti di trading (copy trading).

Tramite le piattaforme di copy trading è possibile vedere le performance passate dei singoli trader, vedere se sono in profitto o in perdita, per scegliere chi copiare, in base ai risultati ottenuti e alla propria propensione al rischio.

Social trading come funziona

I broker social trading hanno piattaforme strutturate che consentono di copiare persone o interi portafogli (copy portfolio), come il broker social trading eToro ad esempio, leader in questo settore, tramite l’opzione Copy Portfolio.

La piattaforma mostra poi quali sono i trader copiati o i portafogli, con le relative performance di rendimento/perdita. Un'ulteriore flessibilità è rappresentata dal fatto che in ogni momento possiamo decidere di smettere di copiare e chiudere le operazioni.

Copy trading e copy portfolio

Sul profilo pubblico di ogni trader o di ogni portfolio, sono visibili le percentuali di guadagno o perdita degli ultimi 12 mesi (il periodo temporale può variare da broker a broker), gli asset o i mercati di investimento e il livello di rischio che quell'investimento comporta.

In base a questi parametri è possibile individuare il miglior trader da copiare, quello che meglio si adatta al proprio profilo di investimento e per quanto tempo.

Per i principianti o per chi mira a creare un entrata passiva, significa poter sfruttare l’esperienza di trader che operano da anni sui mercati, senza dover costantemente essere collegati e analizzare i mercati finanziari.

Social trading per professionisti

Per i trader esperti o gestori di fondi, è possibile registrarsi presso i broker social trading come fornitori di segnali, per condividere le proprie strategie in cambio di una commissione extra ricevuta da chiunque scelga di replicarle. Per i professionisti, il social trading rappresenta quindi un'ulteriore fonte di introiti.

Le performance dei fornitori di segnali o Signal Provider sono visibili pubblicamente all'interno della piattaforma di social trading, ed il loro obiettivo è appunto quello di mantenere performance profittevoli nel tempo, solo in questo modo infatti, altri trader saranno incentivati a copiarli.

Trading tradizionale VS Social trading: le differenze

Nel trading tradizionale siamo noi a dover scegliere in tutto e per tutto cosa, quando e quanto vendere o comprare, nel social trading, possiamo scegliere di replicare le strategie di altri investitori, Popular Investor, che hanno mantenuto performance positive nel tempo.

La differenza principale tra l'uno e l'altro è quindi la modalità operativa: nel social trading si possono replicare strategie di altri investitori, nel trading tradizionale si negozia autonomamente.

Il social trading rappresenta quindi una soluzione comoda soprattutto per i trader e investitori principianti che non ha ancora sviluppato una propria strategia, ma è anche una soluzione soluzione di diversificazione intelligente per i trader con più esperienza.

Quanto si guadagna col social trading

Il social trading non garantisce guadagni certi, ma aiuta a ridurre il rischio tramite la diversificazione delle strategie di investimento. Le probabilità di guadagno del social trading non si discostano molto da quelle del trading tradizionale, ma con questa modalità è possibile scegliere di copiare trader o portafogli in linea con il grado di rischio che siamo disposti a prendere.

Anche il social trading quindi, come il trading tradizionale, è un’attività di investimento rischiosa, che ha sicuramente dei vantaggi, ma che non è esente dal rischio di perdita a causa della leva e di tutti i rischi legati al mondo dei mercati finanziari.

Vantaggi del social trading

Il principale beneficio quindi, è quello di accorciare drasticamente la curva di apprendimento (soprattutto per i principianti) sfruttando l’esperienza di chi è già nel settore da più tempo.

Il trading è un mondo complesso in costante movimento, che richiede capacità di analisi e aggiornamenti quotidiani su mercati, notizie economiche e strategie, certamente un’impegno non da tutti, ecco quindi che l’estrema facilità con cui è possibile vedere cosa sta funzionando e il poterlo copiare, rappresenta indubbiamente un vantaggio non indifferente.

Potremo quindi riassumere in 4 punti quelli che sono i principali benefici del social trading.

Operare in un ambiente virtuale condiviso e interattivo
Entrare in contatto con migliaia di trader da tutto il mondo, scambiare e condividere pareri, opinioni e consigli
Copiare in modo automatico le strategie dei trader più esperti che stanno generando profitti
Accorciare il periodo di apprendimento

Social trading opinioni

Il social trading ha raccolto molte opinioni tra gli investitori, a tutti i livelli di esperienza, ed è sicuramente una modalità operativa interessante con diversi vantaggi.

Fornisce ai principianti una strategia per partire e riduce le probabilità di rischio tramite la diversificazione delle strategie, permette di scegliere chi replicare in base ai risultati passati ottenuti, fornendo una visione trasparente delle prestazioni di trader e portafogli nel tempo, oltre a rappresentare un’opportunità di guadagno aggiuntiva per professionisti e gestori di fondi.

Questa modalità operativa è quindi particolarmente utile per l’investitore privato o principiante, in quanto aiuta a ridurre l’altissimo rischio iniziale legato all'inesperienza (i principianti sono statisticamente quelli che registrano il numero più alto di fallimenti, dovuto appunto alla non esperienza in materia e alla mancanza di una strategia).

Broker dove fare social trading

I broker che offrono la possibilità di operare in modalità social trading sono molti, alcuni con opzioni copy trading e mirror trading integrate nelle proprie piattaforme, altri tramite il collegamento a piattaforme o network esterni.

I migliori che abbiamo avuto modo di testare sono eToro, IC Markets, Pepperstone e Avatrade. Qui di seguito riportiamo una tabella riassuntiva delle principali condizioni e per info più dettagliate, vedi la nostra guida sui broker social trading con tutte le condizioni e modalità offerte dai singoli intermediari.

deposito minimo	esecuzione	Licenza	Conto demo
50€	STP	CySEC, FCA, ASIC	PROVA DEMO il 51% dei conti CFD al dettaglio perde denaro
200€	ECN	ASIC, CySEC	PROVA DEMO il 70,81% dei conti CFD al dettaglio perde denaro
200€	STP/ECN	ASIC, FCA, CySEC	PROVA DEMO il 74,6% dei conti CFD al dettaglio perde denaro
100€	Market Maker	BCI	PROVA DEMO